毕业论文盈余管理
（ 2011 届） 毕业论文（ 设计） 题 目 ： 我国上市公司盈余管理问题研究 姓 名： 专 业： 会 计 学 班 级： 学 号： 指导教师： 导师职称： 年 月 日 诚信声明 会计学专业 2011 届本科毕业设计（论文） 我声明， 所呈交的论文（设计） 是本人在老师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我查证， 除了文中特别加以标注和致谢的地方外， 论文（设计）中不包含其他已经发表或撰写过的研究成果， 也不包含为获得 或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。
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论文（设计） 作者签名： 签名日期： 会计学专业 2011 届本科毕业设计（论文） 摘 要： 盈余管理是建立在合法的基础上， 它是管理者为了 满足自 身及公司利益最大化而采取的一系列行动的集合， 但在实际操作中， 盈余管理往往存在过度操纵的问题。
管理者会利用 会计准则内 容滞后的缺陷或关联方关系复杂的特点，通过会计手段或非会计手段来进行过度的盈余管理， 这种以牺牲大部分投资者和债权人的利益来满足一小部分人的私欲的行为， 容易使人们将盈余管理与财务舞弊混为一谈。
为此本文通过对盈余管理的概念及特征、 动机、 手段和完善盈余管理措施四个方面进行阐述， 全面客观的认识盈余管理， 希望将其与财务舞弊区分开来， 并充分发挥其积极作。
关键词： 上市公司 ； 盈余管理； 动机 Abstract： Earnings management is to establish a legal basis, it is the managers and the interests of the company to meet its own series of actions taken to maximize the collection, but in practice, there is often excessive manipulation of earnings management issues. Managers will use the contents of accounting standards lag complex defects or the characteristics of related party relationships, through accounting methods or means to carry out over accounting earnings management, most of this at the expense of the interests of investors and creditors to satisfy a small number of people desires of the behavior of earnings management is easy so that people will I 会计学专业 2011 届本科毕业设计（论文） II confuse the fake with the surplus. Through this concept and characteristics of earnings management, motivation, means and measures to improve the earnings management described the four aspects of a comprehensive and objective understanding of earnings management, hoping to distinguish false and earnings, and give full play to their positive for . Keywords： Listed Companies； Earnings Management； Motivation 会计学专业 2011 届本科毕业设计（论文） 目 录 一、 盈余管理的概念及特性 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 （一） 盈余管理的概念 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 （二） 盈余管理的特性 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 二、 盈余管理动机 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 （一） 资本市场动机 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 （二） 债务契约动机 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 （三） 报酬契约动机 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 （四） 政治成本动机 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 三、 盈余管理的手段 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 （一） 会计政策选择 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 （二） 关联方交易 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 （三） 非经常性损益 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 四、 完善盈余管理的措施 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 （一） 完善相关法律法规， 建立诚信黑名单 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 （二） 健全公司治理结构 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 （三） 转变审计交易模式， 强化中介机构的监督职能 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 （四） 改进证券市场的监管制度， 减少盈余管理的政策诱因 . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 参考文献 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 致谢 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 错误！ 未定义书签。
会计学专业 2011 届本科毕业设计（论文） 盈余管理是 20 世纪 80 年代以来在国际经济学界和会计学界兴起的一个前沿研究课题。
盈余管理与对财务会计信息真实性的探讨联系在一起。
上市公司公开披露的财务会计信息必须真实、 准确地反映企业的盈利能力、 财务状况及其变动情况。
但现实中， 会计信息失真又是一个普遍的问题。
全球每天都发生着公司调高或调低盈利、 虚报营业收益的案例， 如费用资本化、 通过递延确认实际所得收入来下调盈利等。
我国自 20 世纪末开展企业股份制改造， 资本市场逐渐得到发展，上市公司进行盈余管理的情况越来越普遍， 但其在企业的日常业务中更多产生的是负面影响， 而且， 目 前大部分学者认为盈余管理违背了 财务报表公正、 中立的原则， 也可能损害股东、 债权人等相关主体的利益， 因此人们常将盈余管理与财务舞弊混为一谈， 认为盈余管理是管理层为追求自身利益最大化的一种不正当行为。
在实际操作中， 尽管盈余管理更多的是损害大部分投资者的利益， 而满足一小部分人的私欲， 但我们不能否认盈余管理的积极作用。
为此我们应该充分认识什么是盈余管理， 什么诱使其发生， 什么是其惯用的手段， 又能采取怎样的防范措施， 将盈余管理与财务舞弊区分开来， 并从治理层面上提出有效的完善盈余管理的措施。
一、 盈余管理的概念及特性 随着资本市场的不断发展， 我国上市公司与国际接轨已成必然趋势， 这使得上市公司进行盈余管理的情况越来越普遍， 但值得注意的是我们要充分理解盈余管理的概念及特征， 只有这样才能够将其与财务舞弊行为区分开来， 发挥盈余管理的积极作用。
（一） 盈余管理的概念 盈余管理是管理者在国家相关法规和会计准则允许的范围内， 通过对不同会计政策、 会计处理方法等会计手段的选择及通过真实交易的非会计手段来修饰财务信息数据， 达到经营者目的的一系列行为过程的总称。
由此可看出， 盈余管理是建立在合法的基础上， 管理者为了 满足自身及公司利益最大化而采取的一系列行动的集合， 能够真确反映企业的财务状况及可持续经营的能力。
而与之相对应的是财务舞弊， 它是管理者在国家相关法规和会计准则允许的范围之外， 利用非法手段对会计数据进行更改， 造成最后结果的失真， 从而误导财务信息使用者做出错误决策的操纵行为， 两者所要达到的目 的是相悖的。
因此， 应该将盈余管理1 会计学专业 2011 届本科毕业设计（论文） 与财务舞弊区分开来。
（二） 盈余管理的特性 1、 普遍性。
盈余管理是建立在信息不对称， 会计不确定的前提下， 理性的管理者为了 追求自身利益及公司利益最大化， 必然在确认、 计量、 记录和报告会计信息的同时进行盈余管理。
因此， 盈余管理普遍性表现在： 一、 企业管理者有报告特殊结果的动机， 且报告的结果一般与预先制定的盈余目 标一致； 二、 没有绝对真实的会计数据。
（1） 企业管理者有报告特殊结果的动机。
信息经济学中的委托 代理理论认为任何一种涉及非对称信息的交易都可以构成委托代理关系， 而体现在会计实务中， 委托人就是投资人和债权人， 统称为信息使用者。
代理人就是管理者， 即信息提供者。
他们之间存在委托代理关系。
当企业管理者的利益与盈余或股价考核挂钩时， 如经理人薪酬、 认股权、 晋升机会等， 他们倾向于通过盈余管理来追求自身利益最大化。
同时盈余管理也有利于降低企业的违约成本。
（2） 没有绝对真实的会计数据。
外部环境复杂多变， 在会计实务操作中， 不同行业、 不同企业间存在着差异。
而出于成本收益原则的考虑， 会计准则不可能穷尽实务中的所有情形， 存在一定的发展滞后性， 使得会计准则在制定时， 必然会留有一定的可选择空间， 赋予了 管理者一定的自主选择权， 即所谓的剩余控制权。
管理者必然根据私欲和公司情况进行盈余管理， 通过职业判断选择合适的会计政策和方法， 进行会计数据的处理。
2、 合法性。
盈余管理普遍存在于财务管理中， 但更多发挥的是其消极作用。例如管理者为了 迎合市场监管的要求进行盈余管理， 从而误导信息使用者做出错误的决策， 或者为了 获得更多的报酬分红而进行盈余管理， 损害公司的利益。
过渡的盈余管理（财务舞弊） 是一种倾向于钻会计准则和法律空子的投机行为， 违背了 盈余管理的初衷， 而盈余管理则是在会计准则允许的范围内， 管理者为了 保护企业利益或为信息使用者提供更能反映企业经营业绩的会计信息， 采用合乎道德的会计政策和方法， 通过职业判断对账面盈余进行调整的行为， 且其调整后的盈余总量与现金流总和相等， 这样做有利于企业经营状况趋于平衡。
2 会计学专业 2011 届本科毕业设计（论文） 二、 盈余管理动机 我国上市制度的部分规定， 以及会计准则制定机制的相对静态和内容的滞后性， 再加上公司治理结构存在较大缺陷， 这为盈余管理提供了 巨大的操纵空间，这也成为上市公司进行盈余管理的动机。
其中主要的动机包括以下几个方面: （一） 资本市场动机 资本市场动机是企业管理者为了 迎合市场预期， 维持股价， 保住经营权或显示公司未来前景的可能性。
这种目 的的盈余管理可能出现在公司为了 达到上市、发行股票、 筹资借款等情况。
它主要表现在首次公开发行股票的动机、 配股动机和防亏、 扭亏及保牌动机三方面。
1、 首次公开发行股票的动机。
一方面， 在中国特有的额度制下， 只有少数公司可以获准发行股票。
但按照我国《证券法》 规定， 公司上市的条件之一是必须在近三年内连续盈利， 而无法达到要求的公司倾向于通过盈余管理来提升公司业绩来获取上市资格。
另一方面， 准发行股票的价格及顺利发行， 在很大程度上取决于公司的业绩。
因此， 管理者完全有可能通过调高盈余来推高股票价格。
2、 配股动机。
为了扩大再生产， 公司需要通过配股进行再次融资。
融资数额的大小多受配股价格高低的影响， 而配股价格又受公司业绩的制约。
由于证监会制定的配股政策始终包含着对盈余指标的要求， 因此， 上市公司倾向于通过盈余管理来提高公司业绩， 从而达到提高股价的目的。
3、 防亏、 扭亏及保牌动机。
我国资本市场发展不成熟， 融资渠道单一。
其中募股集资相对于其他融资方式而言， 其融资成本较低， 且较容易达到融资目的。但上市公司一旦戴上 ST 的帽子， 融资难度会加大， 融资成本也会上升， 甚至面临被停牌的威胁。
因此， 处于亏损状态的上市公司为了保住上市这个稀缺的壳资源，倾向于通过盈余管理来提升公司业绩， 从而达到防亏、 扭亏及保牌的目的。
（二） 债务契约动机 公司是由一系列契约构成， 公司的运作必然会产生契约成本。
而契约成本往往与盈余管理有关。
因此， 理性的管理者倾向于通过盈余管理来最大限度的降低契约成本。
这主要表现在债务契约方面， 即债务契约动机。
我国公司的融资渠道除了 通过上市募股集资外， 另一种主要的融资渠道就是向银行借款， 但银行在金融体制改革中逐渐加强了 对信贷风险的管理。
在债务契3 会计学专业 2011 届本科毕业设计（论文） 约中， 债权人会规定一些保护性条款。
如债权人会对流动比率、 负债权益比率等指标做出限制性规定， 以防范管理者损害债权人利益的行为。
而定义违反契约的主要依据是按公认会计准则计算出来的会计数据。
当相关指标的比率超过契约限制性条款时， 尽管波动较大的盈余数据能够真实的反应公司业绩， 但这会引起债权人过分注意和信心动摇， 而债务人将面临贷款被收回的威胁， 这样势必增加契约成本。
由此得出， 公司与特定的基于会计数据的限制性条款联系得越紧密， 管理者越有可能通过盈余管理来平滑利润来掩盖公司大幅度的盈余波动， 从而达到降低契约成本的目的。
（三） 报酬契约动机 报酬契约是指在所有权与经营权相分离的情况下， 所有者为激励管理者为股东价值最大化尽最大努力而与经营者签订的以规范管理者报酬为主要内容的契约。
但在所得报酬与盈余挂钩的情况下， 公司管理者试图通过会计政策和会计估算的选择使得盈余报告朝着有利于自身利益的方向变化。
当实际收益高于预期目标时， 管理者可能会通过递延收益来降低本期收益， 从而提高未来的预期收益；当实际收益低于预期目 标时， 管理者可能会通过 巨额冲销 来进一步降低当期的收益， 以提高下一年度获得红利的可能； 当实际收益在目 标收益下限与上限之间时， 管理者可能会调整收益， 使之处于目 标收益的上限位置， 以期预先获得增加的收益。
另一方面， 公司管理人员的变动， 涉及到责任的交接和奖金等报酬的确定。
因此， 为了 实现自身利益最大化， 管理者倾向于利用职位的便利进行盈余管理。
如部分管理者在离任前， 通过费用挂账不确认， 减少研发活动等手段将费用递延至以后期间。
同时， 又通过实施宽松的赊销政策， 提前确认收入， 提高在任期间的收益， 实现自身报酬最大化。
而新任的管理者在面对巨额亏损时， 将对这些损失进行巨额冲销， 使得自己能在未来任职期间获得更多收益。
（四） 政治成本动机 政府凭借其强制性、 无偿性、 固定性的特征参与社会财富分配， 它是利益的相关者。
当公司规模越大， 盈利越多时， 特别是那些与日常生活密切相关的行业，政府越有可能采取措施对其进行管制。
如石油、 天然气、 电力等垄断性公共事业企业， 它们的经营活动受到政府的管制， 当它们获得高额利润时， 政府会通过征收高额税收或其它管制加以限制。
因此， 为了 避免高额的政治成本， 企业倾向于4 会计学专业 2011 届本科毕业设计（论文） 通过盈余管理来递延当期的盈余。
三、 盈余管理的手段 在特定的背景下， 我国上市公司盈余管理的手段多样， 可分会计手段和非会计手段。
在实务操作中， 管理者会充分利用会计准则赋予的自主选择权在法规允许的范围内外通过会计手段进行盈余管理， 或者通过进行真实和虚假交易的非会计手段来进行合法或非法的盈余管理。
（一） 会计政策选择 企业进行盈余管理采用的会计手段有主要有以下几个方面： 1、 固定资产折旧。
固定资产会计准则规定， 企业至少应当于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、 预计净残值和折旧方法进行复核。
使用寿命预计数或净残值预计数与原先估计数有差异的， 应当调整固定资产使用寿命或预计净残值。与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的， 应当改变固定资产折旧方法。
固定资产使用寿命、 预计净残值和折旧方法的改变应当作为会计估计变更，采用未来适用法处理， 不再进行追溯调整。
在工业企业中， 上市公司的固定资产占总资产的比重较大， 因而固定资产计提折旧方法的选择对企业利润影响较大， 相应的计提的固定资产折旧费用对变动企业的利润具有明显的杠杆作用。
而当前的会计准则为企业通过变更固定资产的使用年限或预计净残值来进行盈余管理提供了 便利， 因而， 上市公司只要能够证明其固定资产使用寿命与原来估计的有差异， 就可以进行会计估计变更， 调整经营业绩， 达到操纵利润的目的。
2、 企业合并。
企业合并会计准则将企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。
同一控制下的企业合并是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的。
同一控制下的企业合并， 采用权益结合法。合并方在企业合并中取得的资产和负债， 在合并日按被合并方的账面价值人账，不形成商誉， 同时要求合并的利润表和现金流量表除了 反映合并后企业总的利润和现金流量外， 还要反映被合并企业合并前已经实现的利润和现金流量。
因此，上市公司倾向于合并当年经营业绩较好的企业， 以达到提升公司业绩的目的。
上市公司利用的权益结合法， 不需要重新估算购入总资产的价值， 合并后， 有可能5 会计学专业 2011 届本科毕业设计（论文） 将被低估的并购资产处置掉， 以获取额外的收益。
非同一控制下的企业合并是指参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制。
非同一控制下的企业合并， 采用的是购买法， 购买方将对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额， 确认为商誉。当合并成本小于可辨认净资产公允价值的， 其差额计入当期损益。
在合并时， 因企业报表不要求反映被合并企业前期损益， 这样合并企业将利用准则的缺陷， 在合并前计提巨额的减值准备、 坏账准备， 合并后再予以转回。
3、 利用金融工具的分类进行盈余管理。《金融工具的确认和计量》 将金融资产分为四类： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产、 持有至到期投资、 贷款和应收款项以及可供出售金融资产四类。
其中， 可供出售金融资产没有明确的定义， 只是将那些企业没有划分为其它三类的金融资产归为可供金融资产。
其界定的模糊性， 使得管理者可根据企业的实际情况及预期目标来确认可供金融资产的余额。
如当企业购入的股票和债券在市场上存在活跃报价时， 管理者可根据需要将其划分为交易性金融资产或可供出售金融资产。
这种划分带有很大的随意性。
而当企业持有较多的金融资产时， 管理者则倾向于将其划归为可供出售金融资产， 因为可供出售金融资产在持有期间， 其公允价值的变动计入 资本公积 ， 不计入当期损益， 可避免因公允价值变动而影响利润。
与此相对应的是，当企业利润下滑时， 可出售可供出售金融资产， 将 资本公积 的金额转出计入 投资收益 ， 这样可供出售金融资产成为了管理者进行盈余管理的调节器。
4、 借款费用资本化。
会计准则中， 企业予以资本化的借款费用范围比较大。如符合资本化条件的有固定资产和需要经过较长时间的建构或生产才能达到预定可使用状态或可售状态的存货、 投资性房地产等， 允许一般借款的利息费用资本化， 这为房产公司及生产周期较长的制造业公司进行盈余管理提供了较大的空间。但企业计入资金多混合使用， 企业管理者在确认符合资本化条件的资产占用比例及资本化期间时， 存在较大的随意性。
当企业出于提升业绩的需要， 可采用相应的手段使一般借款的利息支出符合资本化条件， 计入资产， 扩大利息资本化的范围， 或将固定资产长期视作在建工程核算， 延长利息支出计入资产的时间， 同时也减少了折旧费用的计提， 从而达到操作利益的目的。
6 会计学专业 2011 届本科毕业设计（论文） （二） 关联方交易 关联方交易是上市公司依赖所属集团所进行的盈余管理。
我国大部分上市公司都是从母公司中剥离出来的， 造成了 大股东绝对控股的局面。
因此， 上市公司与改制前的母公司之间大多存在错综复杂的关联关系和关联方交易。
企业与关联方之间经常通过采用大大高于或低于市场交易的价格进行商品购销活动或资产置换来调节利润。
此外， 上市公司还会将自己的管理费用和销售费用交由其母公司或子公司承担， 通过从中收取高额或低额利息来调节财务费用。
（三） 非经常性损益 非经常性损益是由某种偶然的原因而获得的， 具有短暂性和临时性的特征，对于一个正常生产经营的企业而言， 它在利润总额中所占比例较小。
但在我国的上市公司中， 多数公司主营业务盈利甚微甚至出现巨额亏损， 却能够依靠一些偶发性的非经常性损益摆脱亏损的困境， 从而达到政府主管部门批准配股的标准，甚至跨入了 绩优 的行列， 这得益于非经常性损益的功劳。
当前， 我国上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的手段主要有： 出售资产、 资产置换、 转让股权、 资产重组、 税收减免、 利息减免、 政府补贴等。
上述几种盈余管理的手段共同反映了 盈余管理存在过度操纵的问题。
在会计政策选择中， 当上市公司的固定资产占总资产的比重较大时， 固定资产折旧费用的计提， 能够调整经营业绩， 对公司利润具有明显的杠杆作用。
在企业合并中，同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并采用不同的会计处理方法， 再加上这两种方法对信息披露的要求不同而给企业提供了 较大的盈余管理空间， 容易促使企业在合并时， 为达到盈余操纵的目 的， 脱离实际， 任意地低估并购资产的价格或在合并前计提巨额的减值准备、 坏账准备， 合并后再予以转回。
利用金融工具的分类和借款费用资本化进行盈余管理， 两者都利用了 会计准则对相关概念界定不清晰的缺陷， 将这些概念变成盈余管理的调节器， 从而达到盈余操纵的目的。
上市公司除了 通过会计政策进行盈余管理外， 还存在如关联方交易、 非经常性损益等非会计手段进行盈余管理。
关联方交易利用母公司与子公司之间错综复杂的联系， 通过大大高于或低于市场交易的价格进行商品购销活动或资产置换来调节利润， 而非经常性损益则通过出售资产、 资产置换、 转让股权、 资产重组、7 会计学专业 2011 届本科毕业设计（论文） 税收减免、 利息减免、 政府补贴等手段， 使企业的营业外收入大大超过主营业务收入， 使公司摆脱亏损， 甚至跨入 绩优 的行列。
总之， 盈余管理是把双刃剑， 针对存在过度盈余管理的问题， 应采取相应的措施来规范盈余管理的行为， 发挥其积极作用。
四、 完善盈余管理的措施 盈余管理的存在与市场效率、 会计准则设计、 外部审计监督体系及公司内部治理结构密切相关。
目 前， 盈余管理对资本市场的危害远大于带给公司的短期利益。
因此， 为了 减少盈余管理的消极作用， 应从以下几个方面着手来减少盈余管理的操纵行为。
（一） 完善相关法律法规， 建立诚信黑名单 我国市场经济发展不成熟， 相关法律法规不健全， 再加上执法不严， 惩处力度不够， 为盈余管理提供了 操纵空间， 进而影响了 会计盈余信息的质量。
因此，应进一步完善相关法律法规， 把规则制定得更具体， 在实务操作中尽可能做到有章可循， 以减少会计处理受主观意图影响和企业打擦边球的可能性。
如会计准则作为一种规范和特殊协议， 不可能面面俱到的将实务中的所有情形都规范在内，这必然允许管理者在会计政策和会计估算的选择上存在一定的自主性， 即职业判断。
但管理者的职业判断应建立在合法的基础上， 而不是去钻准则的空子， 隐瞒事实的真相， 要做到这一点， 还需要将准则中存在的模糊概念尽可能界定清楚，如准则对可供出售金融资产界定模糊， 管理者可根据实际需要将不能明确定义的金融资产归属于可供出售金融资产， 其公允价值变动计入 资本公积 ， 这使得可供出售金融资产这个科目变成了 利润的调节器。
因此可将交易性金融资产和可供出售金融资产合并为一类， 共用一个科目， 同时把公允价值变动额计入 公允价值变动损益 ， 避免企业利用金融资产分类， 进行盈余管理。
另外还要加大惩处力度， 增加违法成本， 通过建立诚信黑名单， 向社会公布违法企业的名单， 这样能够增加财务舞弊的风险， 起到了规范盈余管理的作用。
（二） 健全公司治理结构 公司治理结构是约束公司盈余管理的内部监督机制， 但目前我国上市公司内部治理结构不健全， 为盈余管理提供了 空间， 其主要表现为股权结构不合理， 大股东侵吞小股东的利益时有发生； 独立董事制度不健全， 独立董事缺乏独立性，8 会计学专业 2011 届本科毕业设计（论文） 且独立董事与监事会职能重叠， 使得独立董事形同虚设； 所有者与经营者目标利益不一致和公司激励机制不完善等。
因此， 要调整不合理的股权结构， 完善独立董事制度， 构建具有既能保护投资人利益， 又能激励经营者双重作用的机制。
以独立董事制度为例， 介于目前独立董事与上市公司存在利益关系， 缺乏独立性，可引入第三方委派制度， 使独立董事摆脱一方面受制于上市公司和大股东， 另一方面又要为市场尽职的两难处境， 使独立董事完全独立于公司之外， 且其薪酬绩效也独立于企业之外； 另一方面， 应理顺独立董事与监事会的关系， 对两者的职能加以界定， 使两者能够各司其职， 这样可避免为了 争权夺利而造成管理效率低下的后果。
（三） 转变审计交易模式， 强化中介机构的监督职能 在上市公司存在严重舞弊的情况下， 会计师事务所仍出具无保留的审计意见屡见不鲜， 这与现存的审计模式密不可分。
在现有模式下， 会计师事务所受雇于上市公司， 并对其会计信息进行审计， 以确保会计信息的质量， 审计的相关费用由雇主支付， 这在很大程度上削弱了 事务所的独立性， 严重影响会计信息的可靠性。
为此， 应改变当前的审计模式， 将审计意见的使用者与购买者统一起来， 增强独立性。
如可要求上市公司按其资产或利润缴付一定比例的资金设置专门账户管理， 会计师事务所的审计佣金由它来支付。
另外， 还要提高注册会计师的职业判断能力， 建立注册会计师民事赔偿机制。
如注册会计师在审计过程中， 因为重大过失而未能发现重大会计舞弊行为使得投资者和债权人遭受巨大损失的， 注册会计师应承担相应的民事赔偿责任。
（四） 改进证券市场的监管制度， 减少盈余管理的政策诱因 按照我国现行有关法律法规的规定， 公司盈余水平的高低是决定公司能否上市、 配股和退市的主要指标， 因此， 我国有相当一部分的上市公司为了 取得上市资格、 配股资格和避免退市而进行盈余管理。
为此， 应改变现有证券法的相关规定， 建立科学的上市公司业绩评价体系， 有关的硬性指标除了 关注公司盈余水平外， 还要关注公司盈余的质量及未来发展潜力。
如， 证监会将股票发行从额度制改为核准制， 这样在一定程度上降低了 新股定价方面进行盈余操作的诱因。
再比如， 关于股票暂停和终止上市的规定， 应结合公司的行业特点、 成长性以及亏损性质的主要原因进行综合考虑， 可以调整连续三年亏损的条件， 再追加如现金流9 会计学专业 2011 届本科毕业设计（论文） 量、 偿债能力等财务指标加以衡量。
另一方面， 要针对盈余管理时空性突出的特点， 改变当前监管 季节性 强、时松时紧的局面， 建立监管的长效机制。
证券监管机构、 审计监督部门和机构等要进一步转变观念和工作方式， 要充分运用现代信息技术手段， 充分利用业已完善的银行监管体系、 税控系统和社会信访、 举报渠道等， 重构会计信息监控网络体系， 提高监管频度、 效率和效果。
综上所述， 我认为我国市场经济发展不完善， 尤其是资本市场与西方发达国家存在较大差异， 而与其相配备的法律法规也不健全， 形成了 具有中国特色的社会主义市场经济。
由于自律和他律的缺失使得我国上市公司盈余管理弊大于利，信息的不对称损害了 相关信息使用者的利益， 尤其是投资者和债权人， 受到经盈余管理粉饰过的会计信息的误导而做出错误的决策， 进而蒙受巨大的损失。
我国上市公司盈余管理问题普遍存在过度管理的问题。
因此我认为限制盈余管理发挥其积极作用的原因主要有 1、 会计准则中的部分概念模糊。
管理者往往会利用会计准则的缺陷钻空子， 利用一些模糊的概念及准则中会计政策和会计估计可供选择的广泛空间运用各种手段， 如变更会计政策和会计估计， 利用关联方交易， 利用非经常损益等手段进行过度的盈余管理。
为此， 会计准则制定者应增强预见性，对可能或即将发生的盈余管理行为进行备案， 缩小盈余管理的操纵空间； 2、 公司治理结构不合理。
一股独大的现象普遍存在， 而且管理者与经营者的利益相悖，这不仅降低了 公司的运营效率， 公司外部投资者的利益也得不到保障。
为此应完善独立董事制度， 完善监事会职能， 提高独立董事和监事会的运作效率， 优化公司的股权结构， 改变一股独大的现象， 建立和健全有效的激励约束机制， 使管理者的个人利益与企业的利益挂钩； 3、 审计体系不健全 。
在现有模式下， 会计师事务所受雇于上市公司， 并对其会计信息进行审计， 以确保会计信息的质量， 审计的相关费用由雇主支付， 这在很大程度上削弱了 事务所的独立性， 严重影响会计信息的可靠性。
为此， 应改变当前的审计模式， 将审计意见的使用者与购买者统一起来， 增强其独立性。
10 会计学专业 2011 届本科毕业设计（论文） 参考文献 [1] 杨顺华, 赵喜仓, 沃夫冈 米勒. 对盈余管理的再认识[J] . 财经理论与实践, 2010, (3) : 75-78. [2] 邵毅平. 关于盈余管理度的研究及思路[J]. 会计之友, 2008, (10) : 12-13. [3] 杜玉红. 盈余管理的理性思考[J]. 湖北大学学报, 2009, (6) : 67-70. [4] 袁 细 寿 . 亏 损 上 市 公 司 盈 余 管 理 手 段 分 析 [J]. 中 国 乡 镇 企 业 会计, 2007, (1) : 32-33. [6] 朱宇. 透视上市公司盈余管理[J]. 会计之友, 2008, (13) : 69-77. [7] 王 辉 . 新 会 计 准 则 下 上 市 公 司 盈 余 管 理 手 段 的 变 化 [J]. 财 会 月刊, 2007, (4) : 82-83. [8] 沈烈, 张西萍. 新会计准则与盈余管理[J]. 会计研究, 2007, (2) : 52-58. [9] 田 莹莹, 王淑珍. 新会计准则实施后上市公司 盈余管理探讨[J]. 会计之友, 2010, (24) : 113-114. [10] 陈 旭 东 . 盈 余 管 理 、盈 余 操 纵 与 盈 余 质 量 评 价 [J]. 会 计 之友, 2009, (22) : 24-25. [11] 蒋平. 我国盈余管理的双重视角[J]. 会计之友, 2009, (26) : 22-23. [12] 张萍. 新会计准则下公司盈余管理探析[J]. 会计之友, 2008, (4) : 25-26. [13] 陈 家 乐 . 完 善 独 立 董 事 制 度 规 范 企 业 盈 余 管 理 [J]. 会 计 之友, 2010, (17) : 86-87. [14] 于向 辉, 李亚婕. 李素枝上市公司 盈余管理的治理策略研究[J]. 会计之友, 2009, (28) : 88-89. [15] 龚光明, 王燕娜. 盈余管理研究的新思路[J]. 财会月刊, 2007, (3) : 88-89. [16] 张春明. 上市公司盈余管理制度分析[J]. 会计之友, 2007, (26) : 89-90. [17] 刘蔚, 英艳华. 盈余管理动因的契约理论分析[J]. 会计师, 2009, (3) : 85-86. [18] 马葵, 刘明 丽. 会计规则剩余控制权与会计信息规则性失真[J]. 会计之友, 2009, (7) : 10-11. [19] 吴清华. 新会计准则对不同行业上市公司盈余管理影响的差异性研究[D]. 陕西, 西北大学, 2010: 1-50. [20] 牛鹏辉. 或有事项对企业盈余管理的影响[J]. 会计之友, 2010, (21) : 12-13. 11 会计学专业 2011 届本科毕业设计（论文） 12 [21] John A. Elliott＆ Wayne H. Shaw. Write-Offs as Accounting Procedures to Manage Perceptions [J]. Journal of Accounting Research，1988, (26) : 92-119. [22] George kadrinis. Earnings management and firm financial motives: A financial investigation of UK and listed firms[J]. International review of financial analysis. 2009(4) : 164-173.
毕业论文盈余管理
一、上市公司盈余管理的必要性??????????????????????????????2-5 1、上市公司经理人员奖金动机 5-6二、我国上市公司盈余管理现状分析???????????????????????? 6-8 1、收入的不当确认或虚假确认收入?????????????????????????? 2、虚假确认费用??????????????????????????????????????????6-7 3、利用关联方交易???????????????????????????????????????? 5、操纵各项准备的计提????????????????????????????????????7-8 6、利用会计政策和会计估计变更?????????????????? 三、我国上市公司盈余管理治理????????????????????????????8-10 1、健全公司内部治理结构???????????????????????????????? 8-9 2、资本市场的完善?????????????????????????????????????? 4、推进监管政策的市场化改革，减少诱发盈余管理的政策因素??????9-105、提高财务信息使用者识别能力????????????????????????????????10 6、加强会计准则和会计制度等相关法规政策的建设????????????????10 浅析我国上市公司盈余管理 摘要：目前，证券市场中相当多的上市公司盈余管理。从盈余管理的概念、操纵手段、 控制措施等方面进行论述盈余管理问题在西方由来已久，可以恰如其分地称之为“市场参与 者的游戏”。上市公司盈余管理的目的是为了完成或超过市场对它的盈利预期或风险效应， 从而提高股票价值。为了适应多变的经济环境，上市公司在利用会计准则中的某些政策时留 有余地，会计人员根据上市公司的实际情况进行会计政策选择，使得会计准则具有所谓的弹 性，这些弹性在某些方面能够适应企业业务创新和管理者的需要。但当这些弹性被“过度开 发”时，滥用这种弹性的盈余管理便随之出现。如何利用会计技能审视我国上市公司盈余管 理行为，是个重要的会计问题。关键词：操纵手段；控制措施；必要性 上市公司盈余管理的必要性盈余管理是目前国外经济学和会计学管饭研究的课题。对盈余管理的概念会计界存在着 诸多不同意见。从以下两个权威性的定义可以看出盈余管理的基本涵义。一是美国会计学家 斯考特（William.K.Scott）认为，盈余管理是指“在GAAP 允许的范围内，通过对会计政策 的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。另一是美国会计学家凯瑟琳. 雪珀（Katherine SchipPer）认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财 务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。根据以上两个权威性的定义，可以看出， 盈余管理主要具备这样一些涵义：第一，盈余管理的主体是企业管理当局，它包括经历人员 和董事会。尽管经理人员和董事会进行盈余管理的动机并不完全一致，但他们对企业会计政 策和对外报告盈余都有重大影响，企业盈余信息的披露由他们各自作用的合力所决定。第二， 盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息（即会计受益）。在雪珀的定义中，盈余管理不 仅仅指对会计受益的调整和控制，而且包括对其他会计信息的披露的管理，但是对会计受益 以外的财务数据的操纵并不具有普遍的意义，它所具有的经济后果相对而言要小得多。如果 将其纳入盈余管理的范畴反而会影响对盈余管理本质的把握。第三，盈余管理的方法是在 GAAP 允许的范围内综合运用会计和非会计手段来实现对会计受益的控制和调整，它主要包 括会计政策的选用，应计项目的管理，交易时间的改变，交易的创造等。第四，盈余管理的 目的是盈余管理主体自身利益的最大化。其中又包括管理人员自身利益的最大化和董事会成 员所代表的股东利益的最大化。综上所述，盈余管理就是企业管理当局在遵循GAAP（或会 计准则）的基础上，通过对企业对外报告的会计受益信息进行控制或调整，以达到主体自身 利益最大化的行为。
“盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告 时，旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或影响那些以会计报告为基 础的契约的后果。” 这一定义向人们展示了盈余管理的两个特点 一是盈余管理的动机是误导“利益关系人的决策”或影响“契约的后果”。从企业利益 关系人的角度上看，企业业绩主要影响企业所有者、潜在投资者和债权人所做出的投资决策， 企业所有者对企业管理者的报酬决策及税务部门的税收决策。可能的盈余管理动机有筹资动 机，管理报酬动机，避税动机和公司形象动机等。”在这些动机中，由于筹资资格涉及到上 市公司的根本利益，因而出于筹资动机的盈余管理问题表现得最明显。筹资动机可以进一步 分为上市动机，配股动机和避免退市动机。
二是盈余管理的途径有两条：职业判断和规划交易。但为什么不利用其他途径？答案在 于盈余管理的难度不同。从编制现金流量的间接法可知，利润由两部分构成：经营性净现金 流量和各种应收应付项目。其中的各种应收应付项目根据受到操纵的程度不同在会计科目上 可进一步分为：可操纵性应计利润会计科目和不可操纵性应计利润会计科目。由于调整经营 性净现金流量和不可操纵性应计利润的难度较大，而可操纵性应计利润会计科目的会计核算 多涉及到职业判断，操纵难度相对较小，因而盈余管理主要利用职业判断和规划交易，在可 操纵性应计利润上做文章。故而，报刊文章所揭露的盈余管理案例多发生于以下一些涉及职 业判断的会计事项中：计提资产减值准备，计提折旧，费用资本化，成本分摊和存货计价， 投资收益核算的会计方法选择等。另外，有报道显示地方政府所给予的补贴收入也成为一些 公司的调节盈余的手段。
对盈余管理目的必要性可以从盈余管理的动因来了解。关于上市公司盈余管理的动因， 主要是从上市公司管理层角度进行分析，即上市公司管理层进行盈余管理的具体诱因，主要 有以下几方面： 1、上市公司经理人员奖金动机 资本所有者为了消除委托代理带来的道德风险，往往会针对经营者对货币收入的追求， 将经营者的薪酬与企业的经营业绩挂钩。而上市公司经营业绩的考核离不开利润（或减亏） 计划的完成情况和投资回报率、产值、销售收入、资产保值增值率、资产周转率、销售利润 率等各种财务指标。在奖金的动力和压力下，当出现实际经营业务没有完成业绩考核指标的 情况时，上市公司的经理人员往往通过管理盈余来改变业绩考核指标。
2、债务契约动机 债务契约中通常包含一些保证条款以保护债权人的利益，如不能过度发放股利、不能进 行超额贷款、计提一定比例的偿债准备金等等。有些商业银行甚至规定不得向亏损企业贷款。
上市公司不敢轻易违反这些条款，因为违反这些条款会招致很高的违约成本。上市公司的财 务状况越接近于债务契约中规定的条款限定底线，管理者就越有可能调增报告利润，以减少 违约风险。如果是长期债务合约，上市公司管理者通常会将各期收益均衡化，避免偿债能力 比率大起大落，从而减少违约的可能性。这样，盈余管理就成为企业减少债务契约违约风险 的一个工具。
3、避税动机 公司盈余管理的避税动因是十分明显的。通过盈余管理避税之所以成为可能，一方面是 因为我国的税法体系还不十分完善，税收优惠政策很多；另一方面是因为公司管理者在会计 政策和会计方法的选用上有较大的灵活性。不同地区的税率也存在着一定的差异，一些上市 公司有许多控股子公司，这些子公司分属于不同地区，由于不同地区的税率不同，使得上市 公司利用关联交易往税率低的子公司转移利润，从而导致国家税收流失。
4、政治动机 政治成本是指某些上市公司面临着与会计数据明显正相关的严格管制和监控，一旦财务 成果高于一定的界限，企业就会招致严厉的政治限制，从而影响正常的生产经营。上市公司 面临的政治成本越大，管理者越有可能调增当期的报告盈余。一些上市公司为达到蒙骗上级 主管部门而捞取政治资本的目的，往往是调增利润，以避免企业及其管理者受到政策限制和 行政处罚。我国上市公司中的绝大多数是由国有企业经股份制改造之后上市的，国有股比例 在股权结构中占有绝对优势，上市公司的总经理、董事长多为企业主管部门任命。上市公司 的经营业绩在很大程度上决定其政治前途，为了其政治前途，上市公司高级经理人员会产生 盈余管理的动机。
我国上市公司盈余管理现状分析西方会计学者关于盈余管理的研究结果具有一定的普遍性，但是我国的经济环境和其他 一些发达市场经济国家毕竟存在着很大的不同，因而盈余管理呈现一定的特殊性。从公司治 理结构上来看，我国上市公司产权关系不明。许多上市公司由原来的国有企业剥离或合并而 成，因而在管理上与其母公司关系十分复杂，因而上市公司的关联交易多。目前，我国上市 公司盈余管理存在如下现象： 1、收入的不当确认或虚假确认收入 采取提前确认收入、推后确认收入以及变造交易收入的手段以达到平滑收益或伪造收益 的目的。由于企业对会计政策具有一定的选择权，在权责发生制基础上，企业为了粉饰盈利 状况，人为地通过改变收入确认和计算原则达到调节利润的目的。某些上市公司基于资本市 场盈利预期的压力，或是基于再融资配股的压力，常常借助跨年度时点确认虚假收入，次年 再以质量不合格等为由冲回。更有甚者，公然违背会计制度规定，采取非法手段伪造交易事 项或原始凭证，借以虚增收入和利润。
2、虚假确认费用 采用费用资本化、递延当期费用以及潜亏挂账等手段调节利润。本该计入当期损益的支 出、费用，通过会计政策选择予以资本化。2007 日实行我国财政部颁布的新《企业会计准则》（以下简称新准则），对于借款费用规定：如果相关资产的购建或生产占用了专 项借款之外的一般借款的利息支出允许计入资产，根据新准则，企业可能在一般借款的利息 支出和符合资本化条件的资产上作文章。当企业欲提升业绩，采用一定的手段，使专项借款 之外的一般借款的利息支出符合计入的要求，扩大借款利息资本化的范围。再如，将已完工 的固定资产长期作为在建工程核算。这样，既延长了利息支出计入资产的时间，又减少了折 旧的计提，从而达到操纵利润的目的。对于已经发生的资产减值或损毁采取回避的态度，不 予确认，形成潜亏挂账。微利公司采取取少计费用、损失挂账的方式避免会计报表出现亏损。
3、利用关联方交易 关联方交易一直是上市公司常使用的手段之一。关联方之间由于存在控制关系，往往不 以公平价格进行交易，为会计核算工作带来了盈余管理的空间。上市公司与关联方之间通过 商品购销业务、托管经营、资产及债务重组、转嫁费用负担等手段调节利润。
下面就利用资产重组进行解释：资产重组是企业为优化资产结构、完成产业调整、实现 战略转移等目的而实施的资产置换或股权转让等行为。上市公司进行资产重组一般通过两种 方式：一是利用时间差，如在会计年度即将结束前进行重大的资产买卖，产生暴力等。著名 的美国通用电气公司就是通过合理利用会计准则，精心安排确认收益和损失的时间来消除利 润的波动，合理利用费用重组来抵消出售大型资产带来的一次性收益，再将这类受益分摊到 未来年度确认，采用收购有盈利的公司或再适时出售资产的方式调节收益等。二是不等价交 换，在上市公司和非上市的母公司之间进行“以垃圾换黄金”的利润转移。如由非上市的国 有企业将盈利水平较高的下属企业廉价出售给上市公司，由上市公司将一些闲置资产高价出 售非上市的国有企业，或利用债务重组等其他方式。
关联方交易历来是母公司向上市公司“输血”的一种主要方式，母公司向上市公司让利， 以解上市公司燃眉之急，从而保住上市公司为母公司再融资的功能。
4、利用非经常性损益 通过地方政府补贴、税收返还以及巨额冲销等手段调节利润。由于上市公司具有很强的 政治色彩，往往和地方政府官员的“政绩”挂钩，同时许多省份和地区也将上市公司看作地 方的“门面”和“窗口”。因此，地方保护主义、区域经济壁垒成为影响上市公司经营的重 要因素。比如：当地政府部门采用计划手段，按企业销售每吨产品由财政补给一定补贴的形 式提高其年度业绩，使其经营业绩符合上市标准不被摘牌或者能够获得较高的配股价格。更 有甚者，地方政府补贴还成为其改善经营业绩、避免上市公司年报出现亏损的“救火队”。
5、操纵各项准备的计提 我国2007 月实行的新会计准则中规定需要计提准备有：坏账准备、存货跌价准备、固定资产价值准备、无形资产减值准备、持有至到期投资减值准备等等。因为有些计提准备 比例的确定需要会计人员具有很高的职业判断能力，其带有一定的主观随意性，为企业盈余 管理创造了空间。例如：当本期利润较高时，可通过本期多提准备金的方式环节未来期间的 压力。另外一些实证研究表明，亏损上市公司年报会计亏损比真实亏损大很多，可能在较大 程度上存在利用盈余管理虚减盈利以图将来亏损的现象。亏损公司在扭亏无望的情况下，就 采取“一次亏个够”的恶性亏损行为，为以后扭亏埋下伏笔。
6、利用会计政策和会计估计变更 会计政策变更是最常见也是最原始的盈余管理方法。一般地说，由于企业及所面临的经 济环境各不相同，对有些业务的处理，会计准则给了企业管理者一定的变通机会（如对存货 计价方法的选择）。再加上我国的会计准则并未给企业政策的“再选择”设定太高的“门槛”， 能让企业获(转载自：www.dXf5.cOm 东星资源网:毕业论文盈余管理)取额外的收益。比如：调整固定资产折旧年限、预计净残值和折旧方法。我国新 准则规定：企业应当至少每年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行 一次复核，当使用寿命和预计净残值预计数与原先估计数有差异的，应该调整：固定资产包 含经济利益预期实现方式有重大改变的，应当改变固定资产折旧方法。上市公司的固定资产 一般比较大，因此，上市公司只要找到证据证明，固定资产的三个因素需要改变时，就可以 利用会计估计变更，对业绩进行调整，达到盈余管理的目的。
我国上市公司盈余管理治理盈余管理本身具有正反两方面作用，适度的盈余管理是公司走向成熟的标志，表明公司 的有关利益主体能够采取合法手段实现自身的利益。但是，我国上市公司的许多盈余管理完 全是机会主义行为，如上市公司滥用权责发生制、谨慎性原则、关联方交易、资产重组及会 计政策和会计估计变更，粉饰利润或逃避税款。它的负面作用远远大于其正面作用，已成为 我国目前会计信息失真的重要原因之一，严重影响资本市场优化配置资源的功能，成为阻碍 我国股票市场健康发展的重要因素，是目前需要解决的一个迫切问题。要解决目前的会计信 息失真问题，并促使我国资本市场的健康发展，就必须对上市公司的盈余管理问题进行综合 治理。
1、健全公司内部治理结构 良好的公司治理结构，能有效防止盈余管理的滥用。现代企业制度里所有权与经营权的 分离，是盈余管理存在的有机土壤，鉴于此，应完善上市公司内部监控机制，提高董事会、 监事会等非经理人员信息收集、评判能力，以加强对公司管理行为的了解，减少信息不对称。
同时，建立和健全有效的激励制度。激励机制的核心是使经理的个人利益与企业的整体利益 挂钩，使经理也成为企业剩余索取权的享有者，从而使股东目标成为经理目标，即使所有者 和经营者目标趋于一致。为实现这一目标，推行股票期权计划不失为一条可行途径。
2、资本市场的完善 盈余管理产生原因之一是信息不对称，我国资本市场有实证已经证明是弱式有效市场， 要减少信息不对称的程度，就要促使资本市场健康完善发展，并使会计信息生产社会化有实 现的真正土壤，以达到治理盈余管理的目的。如今我国政府对证券市场干涉过多，是资本市 场不能迅速发展起来的原因。我国已加入WTO，鉴于此，我国证券市场要渐渐适应国际资 本市场的步伐，不断调整完善自己的结构。
3、强化注册会计师的审计监督 上市公司的盈余管理包括合法选择和非规范会计选择，这些盈余管理行为是否合理则完 全依赖于注册会计师的判断，注册会计师作为独立行驶鉴证职能的经济警察，具有丰富的会 计、审计、管理知识和经验，能够对上市公司的财务状况和经营成果进行分析和考察，形成 专业判断。故注册会计师审计是上市公司盈余管理的重要监督力量。也进一步显现出增强注 册会计师盈余管理外部监控的重要性。
4、推进监管政策的市场化改革，减少诱发盈余管理的政策因素 针对目前我国证监会等监管部门关于公司上市、配股、停牌的有关规定，首先，应扩充 公司上市、配股的考核标准。针对现行财务指标的主观性强、可操作空间大的特点，可引入 一些客观性的财务指标，如现金流量指标等。同时，还应改变财务指标的单一性，设计一套 指标体系。如反映公司经营活动的关键经营业务指标、获利能力指标或者其他非财务指标等， 提高公司盈余管理的难度。同时，上市公司监管部门应进一步完善信息披露的格式与内容， 充分披露除财务信息外的其他决策所需信息。针对金融工具创新等财务环境变化，要改进财 务报表及其披露功能，使其能反映出上市公司的真实价值与风险。
5、提高财务信息使用者识别能力 上市公司盈余管理的手段很多，具有很强的隐蔽性，仅依靠上市公司公布的信息还远远 不够，使用者应注重自身素质的提高，加强对信息分析能力和风险防范意识、充分挖掘深层 次的信息，避免被虚假信息误导，如注重对现金流量、非经常性损益以及关联交易等内容的 分析。要强调的是，投资者作为财务信息使用者之一，他们是证券市场的基石，行为规范的 投资者了解上市公司和证券公司在市场上的各自责任，对违规行为会形成强大的社会压力， 因而对上市公司和证券公司有制衡作用。投资者素质提高了，基石稳定了，证券市场才能真 正进入规范化发展的轨道。为此应切实提高个人投资者的素质，引导其投资行为，使其由短 期投资者向长期投资者的角色转变，从而使真实会计信息的需求与个人投资者的投资决策之 间逐渐建立起联系。
6、加强会计准则和会计制度等相关法规政策的建设 会计准则在制定过程中，应在可能的范围内尽量减少可供企业管理者会计选择的余地， 尤其是对于收入和费用的确认、计量原则应尽可能地明确规范，这样也可在一定程度上减少 盈余管理的可能性。第二，完善信息披露制度。完善的信息披露是提高信息公开性、透明性 的保障，也是约束信息提供者的重要力量。目前应加强上市公司对易于被用来操纵盈余的报 表项目（例如长期待摊费用、折旧、营业外收入等）的主要构成和计算方法的披露要求：加 强上市公司对重大时间的前因后果及过程的披露。第三，减少制度的多头制度。我国现有的 财务制度和信息披露制度有多个制定部门，全国人民代表大会和常务委员会、财务部、证监 会、税务机关、证券交易所等部门，各自制定了上市公司相关的法规制度及相应的实施细则。
多头制定有多重标准，可以从各个角度处理问题，但是缺乏统一性、完整性，给财务报告带 来不规范，也易形成信息披露操纵。因此，应完善法律法规和各项政策，尽可能克服政策本 身的不确定性。
（美）马尔福德（Mulfordc.w）等著；程炼，郭戎，徐凯译，上市公司财务欺诈与 识别北京：机械工业出版社，2005. 斯科特（WiilliamR.Scott）著：陈汉文，夏文贤等译财务会计理论北京：机械工业出版社，2006 尹泽.浅析我国上市公司盈余管理及新会计准则对其的影响[J]商场现代化，2007 （18）