各位来宾: 大家好!今天我们在这里举办中小企业上市培育座谈会，首先，对海通证券交易所副总裁金铭先生来威培训指导上市工作表示衷心的感谢! 在扩大就业、增加税收、丰富居民生活、发展社会生产力等方面发挥着越来越重要的作用。
但是，我们要看到，我市中小企业的发展环境，特别是融资环境还不够宽松，在很大程度上抑制了中小企业的创新活力，也不利于激发全社会的创业热情。市委、市政府对此非常重视，金融机构和有关部门也做了大量工作，特别是市工商银行，多年来积极筹措资金，加大信贷投放，支持全市重点项目建设和骨干企业发展，这次又从全局和长远的高度，推出中小企业贷款业务，不仅为解决中小企业融资难问题提供了新的平台，而且拓宽了银行的发展空间，对全市经济社会发展必将产生积极影响。
今天我们举办这次培训班的目的，就是认真学习企业境外上市的知识，进一步统一思想认识，切实增强责任感和紧迫感，下定决心，坚定信心，迅速行动起来，推动企业境外上市工作有条不紊、扎实有效开展。下面，我讲以下几点意见。
一、充分认识企业境外上市的重要性和紧迫性，坚定做好境外上市工作的信心 首先，要从拓宽融资渠道、加快企业自身发展的角度，充分认识企业境外上市的重要性。随着经济全球化进程的加快，企业面临国内外市场的竞争压力越来越大，迫切需要通过技术改造、扩大生产规模、拓展市场份额，提高整体竞争力。快速有效地募集发展资金，对企业发展至关重要。由于国内资本市场企业上市门槛较高，境外资本市场比内地资本市场更为成熟，越来越多的企业把目光投向资本容量巨大的国际市场。一是通过境外上市可以募集企业发展资金，改善企业资本结构。企业在境外上市后，可以在短期内筹集投资性资金，用于扩大生产规模，为企业持续发展提供资金保障，同时能有效改善企业财务结构，降低资产负债率，优化资本结构。二是有利于完善企业治理结构和激励机制。企业通过境外上市接受更规范的国际市场监督，可以完善企业治理结构，提高管理水平，同时通过设置股票期权，还可进一步完善企业激励机制，增强企业凝聚力。三是可以提升企业国际市场形象和品牌。企业在境外上市，为国外企业了解本企业提供了信息平台，新闻媒体对境外上市公司予以高度关注，提高了公众对上市公司的认可度。同时，企业将在技术、管理、人才等方面从国际市场上得到更多的合作机会。四是境外上市企业可以多次增发股票融资，而且其效率和效果均优于国内证券市场，这为企业不断扩大规模提供了资金来源，为企业持续发展提供了保障。
其次，要从加快区域经济发展的高度，充分认识加快企业境外上市的紧迫性。实践证明，上市公司对一个地方的经济发展具有重要带动作用。无锡一个地级市有35家上市公司，募集资金达180亿元，通过融资投资超千万元的项目41个，企业上市对当地经济发展的拉动作用十分明显，2005年销售收入超100亿元的大企业中，有8家是上市公司，当年全市上市公司主营业务收入280亿元，实现净利润20亿元，有力地支撑和带动了当地经济发展。江阴市作为一个县级市，有18家上市公司，募集资金82亿元。临沂目前共有上市企业14家，其中有9家企业11支股票在境外上市，融资3亿多美元，占全市“十五”期间利用外资的30％。这都充分说明了企业上市的重要作用。近年来，随着“突破菏泽”战略的实施，我市经济快速发展，一批骨干企业迅速成长。为拓宽企业融资渠道，加速企业膨胀步伐，促进经济持续快速发展，市委、市政府决定全面启动企业境外上市工作。对此，陈光书记高度重视，多次作出重要批示，要求一定要把企业境外上市作为一件大事来抓，切实抓出成效。市政府常务会议也进行了专题研究，并组织人员到新加坡、无锡和临沂进行考察学习，市政府成立了境外上市领导小组，设立了办公室，并拨出了专项经费。这充分说明了市委、市政府对这项工作的重视程度，各县区各有关部门要抓紧推进，等不得，拖不得，只能快，不能慢。
第三，要充分认识企业境外上市的难得机遇。近几年来，在国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》推动下，我国企业境外上市工作发展很快，特别是国家外汇管理局〔2005〕75号文件出台后，国内企业境外上市又形成新一轮热潮，越来越多的企业选择境外上市，各地也都加大推进力度，纷纷出台政策，鼓励企业走境外上市之路。目前，全国境外上市企业已达数百家，仅在新加坡上市的企业就有80多家，境外上市企业所募集的资金总额已超过国内证券市场总体规模。我省企业境外上市从2002年开始起步，目前，境外上市企业已发展到26家，其中香港14家，新加坡12家，在新加坡上市的12家企业中临沂就占了7家，我省境外上市企业大多集中在东部沿海几个市，他们认识早、行动快、效果明显，西部几个市目前也已着手做这项工作。现在各地都在积极抓企业上市工作，已经形成了你追我赶的局面，我们已经落在了后头，如不奋起直追，差距会越拉越大。目前，企业境外上市正处在黄金期，这次机遇无论如何不能再错过。要认识到国内企业到境外上市是大势所趋，是充分利用境外资本市场，筹集发展资金、优化资源配置和转换企业经营机制的重要手段。企业在境外上市不仅是最直接、最有效的引资方式，也是提升产业层次、调整产品结构的重要途径，更是企业做大做强的必由之路。上市融资是企业迅速扩张壮大的捷径，是促进企业制度创新、管理创新和技术创新的重要手段，也是最直接、最有效、最长久的招商引资，有利于提高企业在本行业的知名度。一个地区的上市公司数量和质量，在很大程度上标志着该地区的经济发展水平和经济运行质量，有利于提升区域形象。面对刚刚启动的中小企业板块，全区各地、各部门和高新技术企业必须解放思想，抢抓机遇，突出重点，抓住要害，加大力度，全力以赴地推进我区的上市融资工作。
1、大力培育上市资源。企业上市融资，要顺应我国证券发行体制由审批制度改为审核制度（它的核心内容就是通道制）的新变化、新要求，把着力点放到提高企业整体素质上来。
⑴制订推进全区高新技术企业上市的战略目标。要在对全区高新技术企业进行调查摸底的基础上，按照“申报一个、辅导一个、改制一个、储备一个”的方针，选择一批优势骨干高新技术企业，制定公司上市的具体目标和任务，分别确定每家企业改制、进辅导期、出辅导期、申报、上市的具体时间表，做好全区上市资源的培育工作。
⑵进行股份制改造，建立完善的内部治理结构。按照中国证监会的要求，企业必须改制成规范化的股份有限公司，并运行一年后方可申请上市。发起设立股份有限公司，是我区高新技术企业上市的必由之路。要选择一批符合国家产业政策、经营业绩好、成长性强、科技含量高的企业抓紧改制，取得进入证券市场的先决条件。企业改制为股份有限公司，要按《公司法》和中国证监会对中小企业板块上市的要求进行规范操作，突出抓好以下几个环节：一是要选择高等院校、科研院所、大集团、大公司或战略投资者作为合作伙伴，提升企业的科技含量和市场形象。二是要把改制和结构调整结合起来，突出主营业务，调整所有制结构。对企业中存在的产权关系不清、治理结构不合理、家族化管理、一些不合理的避税行为等问题进行彻底的整改，建立起产权清晰、管理科学的现代企业制度。特别要突出抓好财务预算，短期的财务预算一定要做得细，否则资本市场投资者会对你失去信心。三是要聘请有专业经验、具有保荐资格的中介机构，参与从资源整合、股权设置、法人治理等方面拟定高水平的方案，加强对股份公司的指导和监督。
⑶找准主营业务，坚持成长性，提高科技含量。由于在中小企业板块上市的公司必须要主业突出、具有较好成长性、较高科技含量，因此，我区拟上市的高新技术企业应该各自专注于一项（或系列）产品，突出主营业务，提高产品科技含量。一是要制定严密的具有高技术含量业务的发展计划和完整清晰的业务发展战略；
二是要具备较大的业务增长潜力，产品市场前景良好；
三是要提出具体的经营策略，让投资者相信企业确实具有良好的经营能力和发展前景，体现其投资价值。
⑷提高企业管理团队的整体素质。企业要得到市场的认可，还必须提高企业管理团队的素质，包括两个方面：一是具有高素质的管理队伍；
二是这种高素质的管理具有制度保证。在中小企业板块上市的公司，应具备比在主板上市企业更高的管理水平，因为其面临的公司监管、信息披露等制度要求较之主板更为严格。因此我区的拟上市企业必须按照现代企业制度的标准提高管理团队的素质，建立起能充分认识资本市场的作用，把握技术发展趋势的高水平、复合型的管理团队。
2、制定促进高新技术企业上市融资的扶助政策。为调动我区高新技术企业上市融资的积极性，降低企业上市融资成本，本着“放水养鱼”、“欲取先予”的精神，参照我区招商引资、工业经济等相关政策，对以上市为目的改制企业、拟上市公司，实行政策上的优惠和扶持。
一是企业在改制为拟上市股份有限公司的过程中，凡是在鄞州区内发生的费用，只收取工本费，全额免收、缓交行政性规费，减半收取事业性规费。同时对因股份改造而造成的租赁业营业税、房产税等进行一定的优惠，如将上缴税费中的区可得部分，对企业实行返还支持。
二是改制为拟上市股份有限公司的企业，以作价出资（入股）方式取得土地使用权的，直接由土地管理部门与企业签订合同，办理有关手续；
以租赁方式取得土地使用权的，租金给予优惠；
以出让方式取得土地使用权的，核定出让金时给予一定优惠。
三是企业改制为拟上市股份有限公司，房屋土地契税的征收，按照财政部、国家税务总局《关于企业改制重组若干契税政策的通知》（财税〔2003〕184号）精神予以处理。在企业股份制改造中，非公司制企业或有限责任公司整体改建为股份有限公司的，对改建后的公司承受原企业土地、房屋权属，免征契税。在企业股权重组中，由职工买断企业产权，或向其职工转让部分产权，或通过其职工投资增资扩股，将原保体企业改造为股份合作制企业的，对改造后的股份合作制企业承受原企业的土地、房屋权属，免征契税。在企业分立中，企业依照法律规定、合同约定分设为两个或两个以上投资主体相同的企业，对派生方、新设方承受原企业土地、房屋权属，不征收契税。其它如在企业改制重组过程中，同一投资主体内部所属企业之间土地、房屋权属的无偿划转，不征收契税。
四是为扶持拟上市公司尽快膨胀规模，达到上市标准要求，对拟上市公司投资新建项目用地，根据实际投资强度，享受我区工业园区的招商引资政策。
五是拟上市公司首次发行上市，按照向社会公众募集资金全部进入公司指定帐户数额（扣除发行费用），经有关中介机构出具验资证明，报区体改办审核确认后，对公司主要负责人，按募集资金总额的一定比例给予奖励。
3、强化服务，营造良好氛围。全区各地、各部门要树立整体意识和全局观念，自觉地为企业上市融资提供优质服务，创造宽松的环境。工商、税务、国土、城建等部门，对以上市为目的的改制企业、拟上市公司的项目审批等事项，要特事特办，急事急办，简化手续，提高效率，积极给予必要的配合、帮助。体改办作为企业上市融资的政府主管部门，要积极做好有关协调指导、督促检查工作，帮助企业解决改制、辅导、上市和发展中的问题。各地和其它有关部门也要通力合作，密切配合，为我区企业多上市、快上市作出积极的贡献。具体来说，要着重抓住以下几个环节：
一是在改制前，区有关部门要通过举办培训班、讲座、组织外出参观、上市宣传等多种途径，转变部分企业法人代表的观念，使他们充分认识企业上市的现实意义和长远意义，彻底摆脱企业家族管理的模式，建立起现代企业制度。
二是在企业改制过程中，政府职能部门要为企业提供好政策咨询服务，帮助企业进行可行性分析，论证好企业改制方案等。
三是在企业改制后，要帮助企业加强外围运作。目前深交所中小企业板块的发行机制仍为审核制（即主承销负责制），由证券中介机构承担着上市保荐、财务顾问、审计评估、法律服务等方面的任务，因此他们在企业上市融资中起着重要的桥梁和主导作用。为此，有关部门要积极与证券公司进行沟通，引进具有国内证券从业资格的中介机构来我区开展业务，为拟上市公司提供优质服务，同时将他们稀缺的上市通道提供给我区企业。另外，要积极与中国证监会进行沟通，邀请他们来实地考察，以增强他们对我区拟上市公司的了解和信心。
四是在企业外部环境上，要明确相关部门的领导对每家拟上市公司进行挂点服务，条件成熟的实行“一厂一策”，努力解决企业改制、上市过程中存在的问题，以扫除公司上市过程中的各种障碍。如有必要，还可建立拟上市公司区主要领导现场办公制度，对项目、用电、工程建设、股份制改造等重大事项进行协调，提高办事效率。