广誉远上市公告书

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篇一:泰格医药创业者上市的感悟

泰格医药创业者上市的感悟

在今日(5月9日)的黑马大赛苏州分赛上,泰格医药创始人曹晓春做出了自己的经验分享。在《创业家》的黑马营学员中,她第一个带领企业成功上市,2012年8月17日,她掌舵的泰格医药登陆创业板。

我们公司是在2004年的时候成立的,如今发展了近十年,在去年8月份的时候泰格在创业板上市,整个过程看起来不长,也应该算是我们预期比较好,所以在这个过程中走的还是比较顺的。

我们公司是做临床研究的,医药行业的药产品如果要上市,那都必须要经过临床试验这个环节,我们公司就是为各个医药研发企业提供临床试验服务的一家公司。我们目前在全国各地将近有800多名员工,只要能够做临床医院的地方都有我们的员工,我们在香港、台湾、美国也有分支机构,目前一共服务的客户大概有200多家,做过的临床研究项目达1000多个。最近这几年发展也比较快,因为创业板要求成长性比较好,我们也是在去年创业板停发之前顺利的发出来了。对我们来讲,除了运气之外,可能跟自身公司的成长性比较好也有关。

从零到上市的感悟

因为大家都是创业者,今天我主要是讲讲从公司创立到发展,到上市整个过程中的感想和感悟。

内行人赚外行人的钱

第一点,任何一家企业想在一个细分行业里面发展的好,行业的机会和大的环境是非常关键,在中国来说,这三十年都是一个非常好的创业机会,今后几十年我估计也是会好的。但是每一个行业都会有一个行业阶段性发展机遇,作为我们CRO行业(注:Contract Research Organization新药研发合同外包服务)来说,该行业是上世纪90年代在中国出现的,90年代末有一些国外的CRO公司进入中国,随着1999年GCP(药品临床试验管理规范)颁发之后,2002年以后出现了很多国内的CRO公司,这个行业基本上就形成了。

我们的行业是跟着医药行业发展起来的,这是细分行业——专业化服务的行业,近五年,我们这个行业平均的发展速度大概25%左右。这个我觉得我们很运气很好:在一个快速的行业,然后做自己擅长的事情。因为每一个行业的发展都可以称为“内行人赚外行人的钱”,只有在你熟悉的专业领域,你才能够为人家提供很好的服务,也才能够成功你自己的事业,第一个就是抓住行业的机会,做自己擅长的事情。

客户的利益

还有你要为客户的最大利益着想。药品研发大家可能知道,周期都很长,投入都很大,药厂总是希望我投入这个钱之后有回报,有好的结果出来,特别是临床研究这一块。以前,许多药厂都要求说这个药,我要一个好的良性的结果。但是从长远来说,如果你不严格按照要求去做,那可能有一些问题药就发现不了,或者有一些疗效不是很好的,你把结果做的很好的时候,上市后最终吃亏的可能还是药厂。所以从客户的最大利益着想,一定要有实事求是的科研精神,能够把它这个药真正的疗效和安全性都做出来,这样才是给客户带来最大利

益的一条途径。

专业的团队

当你的公司成立之后,就要组建非常专业的团队,特别是像我们这种服务行业,如果想为我们的客户提供服务,那只有专业的人士才能够提供专业的事情,也只有抱有专业精神的人,才能够创造专业的价值。在整个过程中,每个服务行业的标准都是不一致的,包括我们这个行业,比如说最早的时候,中国的GCP刚刚颁发,所有的医院和厂家对这个标准的认识都不一致,这也产生出很多想象:一开始就使自己树立很高的标准,这是为自己长久发展打下一个很好基础的事情,所以我们一定要一开始就高标准的要求自己。

整个公司的发展不光是靠一个人能够做到的,它需要一个团队,怎么样让团队很好的跟着你做,这也需要创造一整套的企业文化。另外在这个过程中,创业肯定是需要资金的,在吸引资金的过程中也要找好时点,只有需要资金的时候,然后又能够及时的找到资金,你的企业才能够得到进一步的提升。这个就是泰格医药发展的一点感想,跟大家分享。

技术服务型企业如何发展?

我觉得服务型企业主要有几个特点,首先,它是以客户为中心的,客户的满意度是整个公司运营过程中要时时刻刻记牢的。第二,产品和服务是分不开的,我们提供的服务就是我们的产品,产品可以标准化,但是我们的服务是要根据客户需求来不断的变化的,包括评价标准,因为每个客户的需求是不一样的,这就要求我们整个运营机制,就整个公司的运营机制是非常灵活的,这个是服务型企业的。

技术服务型最大的一个特点——我们是用专业的人提供专业的服务。首先,知识密集型的人才非常集中,像我们公司将近800个人,有将近95%以上的人都是大专以上,将近30%的人都是硕士以上的学历。在上市过程中,我被问到企业的核心竞争力是什么,我的回答是我们的核心竞争力就是有一支非常专业化的团队,这个就是我们公司的核心竞争力。

第二就是要定位精准,只有内行人士才能赚外行人的钱。你要在自己的领域非常资深,定位精准,并且长期专注发展也非常重要。每一个行业其实都会有每个行业的机会,你在这个行业里面耕作的越深,我觉得你的收获就会越大。

第三点,我觉得高技术服务企业还要有自己的专业技术。所有的发展好的企业,都有自己武林秘笈里面的独门技术,就像我们公司,在肿瘤药、抗感染药、心血管方面都有一整套自己的专业技术。

第四是国际化。国际化是高技术服务行业要吸收国际化先进的技术来支撑我们的服务。

成长的烦恼

企业每个阶段可能会有不同的烦恼,初创阶段的烦恼可能是怎样生存,怎样去吸引人才。在吸引人才这一块,我们公司的经验就是去释放一些股权,比如说我们在2009年就有一个股权激励计划,基本上中高层的、骨干的员工和老员工都有一些持股,从而保证了我们团队

的稳定。第二个就是如何吸引客户,就是要求自己能做好服务,为客户提供更高更好的价值。

在发展期,企业遇到的烦恼可能是规范化管理和成本控制之间的平衡,质量和效率的平衡,怎么样解决人才的瓶颈,包括业务取舍。我刚才也说了,我们一直在专注临床试验这个领域,在医药行业,机会是非常多的,你如果是今天想做这个,明天想做那个,肯定是做不成功的。

在成熟期,要拓展自己的发展空间,比如我们现在除了临床领域,还涉猎了中心实验室和数据管理统计分析的业务,只要是跟临床相关的领域,我们都会建立非常完整的服务链条,这也拓展了自己的发展空间。此外的烦恼还有发展资金和产业整合的烦恼,这些都是成熟期企业面临的问题。高技术服务企业跟一般的生产企业还是有非常大的区别的,目前看起来还算走的比较稳的。

篇二:2015年医药行业上市公司收入排行榜

2015年医药行业上市公司收入排行榜

排名 名称 1 上海医药 2 国药一致 3 一致B 代码

601607.SH 000028.SZ 200028.SZ 2014营业总收入(亿元) 2014营业利润(亿元) 2014净利润(亿元 923.9889 32.6954 29.9201 239.5433 7.8149 6.6984 239.5433 7.8149 6.6984 4 华东医药 5 白云山 6 中国医药 7 哈药股份 8 康美药业 9 天士力 10 复星医药 11 国药股份 12 海正药业 13 同仁堂 14 科伦药业 15 恒瑞医药 16 健康元 17 华润三九 18 中新药业 19 人福医药 20 太极集团 21 柳州医药 22 嘉事堂 23 丽珠集团 24 桐君阁 25 一心堂 26 东北制药 27 华润双鹤 28 新和成 29 昆药集团 30 诚志股份 31 东阿阿胶 32 新华制药 33 中恒集团 34 济川药业 35 以岭药业 000963.SZ 600332.SH 600056.SH 600664.SH 600518.SH 600535.SH 600196.SH 600511.SH 600267.SH 600085.SH 002422.SZ 600276.SH 600380.SH 000999.SZ 600329.SH 600079.SH 600129.SH 603368.SH 002462.SZ 000513.SZ 000591.SZ 002727.SZ 000597.SZ 600062.SH 002001.SZ 600422.SH 000990.SZ 000423.SZ 000756.SZ 600252.SH 600566.SH 002603.SZ 189.4738 187.9988 178.5737 165.0891 159.4919 125.7770 120.2553 115.3834 100.9675 96.8587 80.2342 74.5225 74.1791 72.7659 70.8688 70.5163 69.5805 56.5535 55.7215 55.4423 47.4878 44.2841 43.3332 42.8096 41.6421 41.2051 40.1086 40.0901 35.8975 32.1441 29.8641 29.2116 11.5693 13.6284 7.7732 3.4010 26.6642 17.0909 23.9435 5.8341 6.4225 14.9975 10.8875 17.7245 7.3372 12.2803 4.1328 7.9486 -2.6093 2.2021 4.0655 5.8451 0.0439 3.4443 0.0715 6.3840 10.0562 3.3954 -0.0130 15.9215 0.5456 18.6001 5.6448 4.0999 9.4276 12.1064 6.1368 1.9768 22.8589 14.5038 23.6984 4.9805 5.5197 12.5397 9.8468 15.7293 6.8380 10.7214 3.7944 6.3573 -2.6400 1.7727 3.0642 5.5362 -0.0426 2.9504 0.8382 5.4366 8.0804 3.0770 0.7682 13.7228 0.6833 15.9448 5.1939 3.5450

37 38 39 40 41 42 43 红日药业 江中药业 金陵药业 现代制药 华海药业 恩华药业 仙琚制药 300026.SZ 600750.SH 000919.SZ 600420.SH 600521.SH 002262.SZ 002332.SZ 28.6356 28.3412 27.7194 27.4884 25.8499 25.0136 24.7053 4.8849 3.2993 3.0516 2.5297 3.0736 2.5947 0.6911 4.4894 2.6677 2.4516 2.4754 2.5673 2.2125 0.4882 44 爱尔眼科 45 鲁抗医药 46 长春高新 47 益丰药房 48 浙江震元 49 振东制药 50 誉衡药业 51 天坛生物 52 健民集团 53 三精制药 54 丰原药业 55 亿帆鑫富 56 鱼跃医疗 57 乐普医疗 58 西藏药业 59 贵州百灵 60 上海凯宝 61 通化东宝 62 第一医药 63 九芝堂 64 西南药业 65 天药股份 66 山大华特 67 尔康制药 68 迪安诊断 69 上海莱士 70 海翔药业 71 众生药业 72 九洲药业 73 太龙药业 74 华兰生物 75 太安堂 300015.SZ 600789.SH 000661.SZ 603939.SH 000705.SZ 300158.SZ 002437.SZ 600161.SH 600976.SH 600829.SH 000153.SZ 002019.SZ 002223.SZ 300003.SZ 600211.SH 002424.SZ 300039.SZ 600867.SH 600833.SH 000989.SZ 600666.SH 600488.SH 000915.SZ 300267.SZ 300244.SZ 002252.SZ 002099.SZ 002317.SZ 603456.SH 600222.SH 002007.SZ 002433.SZ 24.0205 23.1210 22.6230 22.3023 20.8123 19.1948 19.0582 18.2655 17.5349 17.3879 16.9895 16.8498 16.8180 16.6864 16.6804 15.7467 14.8108 14.5134 14.1475 14.0535 14.0172 13.8892 13.7396 13.7036 13.3510 13.1974 13.1914 13.0852 12.8621 12.5423 12.4349 12.2764 4.2935 -1.3404 5.3676 1.8483 0.5006 0.2349 4.9115 2.8490 1.2741 0.5764 0.4591 2.9929 2.8487 5.1686 0.2564 3.7153 4.0990 3.2743 0.4571 2.0420 0.4025 0.6984 3.9111 3.3046 1.5022 5.9941 0.6134 2.4080 1.2421 0.6421 5.8365 2.0354 3.1288 -1.3669 4.4421 1.4240 0.4081 0.3452 4.5566 2.2616 1.1895 0.2623 0.4112 2.3794 2.9789 4.5224 0.2021 3.1505 3.4935 2.7654 0.3702 2.4594 0.3036 0.8672 3.8628 2.8741 1.2785 5.1051 0.4466 2.1598 1.3711 0.5017 5.3862 1.9238

77 78 79 80 81 82 83 舒泰神 达安基因 中珠控股 金宇集团 金城医药 楚天科技 博腾股份 300204.SZ 002030.SZ 600568.SH 600201.SH 300233.SZ 300358.SZ 300363.SZ 10.9300 10.8615 10.6999 10.6293 10.5083 10.0519 9.8726 2.0359 1.7291 0.5949 4.8031 1.2787 1.6303 1.4271 1.9528 1.5862 0.3164 4.0212 1.0870 1.5691 1.2258 84 奇正藏药 85 莱美药业 86 金河生物 87 常山药业 88 益盛药业 89 紫鑫药业 90 力生制药 91 莎普爱思 92 东诚药业 93 华润万东 94 汉森制药 95 沃森生物 96 联环药业 97 莱茵生物 98 永安药业 99 仟源医药 100 泰格医药 101 千山药机 102 通策医疗 103 精华制药 104 三诺生物 105 安科生物 106 利德曼 107 华神集团 108 雅本化学 109 佐力药业 110 九强生物 111 维力医疗 112 济民制药 113 迪瑞医疗 114 阳普医疗 115 福安药业 002287.SZ 300006.SZ 002688.SZ 300255.SZ 002566.SZ 002118.SZ 002393.SZ 603168.SH 002675.SZ 600055.SH 002412.SZ 300142.SZ 600513.SH 002166.SZ 002365.SZ 300254.SZ 300347.SZ 300216.SZ 600763.SH 002349.SZ 300298.SZ 300009.SZ 300289.SZ 000790.SZ 300261.SZ 300181.SZ 300406.SZ 603309.SH 603222.SH 300396.SZ 300030.SZ 300194.SZ 9.5011 9.1180 8.3981 8.1128 7.8789 7.7571 7.7373 7.6558 7.5102 7.3987 7.3742 7.1902 6.6869 6.6040 6.5842 6.5366 6.2456 5.9135 5.8379 5.7775 5.4492 5.4241 5.3697 5.2822 5.2608 5.1493 5.0827 4.9641 4.8831 4.8647 4.6179 4.4857 2.3291 0.0474 0.8341 1.4749 0.9841 0.1628 1.0778 1.4793 1.2643 -0.1285 1.3718 1.2816 0.5371 0.3994 0.3273 0.5165 1.6946 1.3401 1.4568 0.3984 1.9803 1.2267 1.6174 0.1329 0.5776 0.9923 2.3803 0.8615 0.6718 0.9461 0.5351 0.5380 2.3547 0.1126 0.8008 1.3432 0.9631 0.4695 0.9289 1.3127 1.0787 0.2538 1.1953 0.9671 0.4389 0.4159 0.3172 0.5589 1.3640 1.3310 1.1383 0.4063 1.9734 1.0877 1.4372 0.6609 0.5264 1.0676 2.1064 0.6781 0.5764 1.0136 0.5674 0.4587

117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135

博雅生物 九安医疗 翰宇药业 方盛制药 佛慈制药 钱江生化 亚太药业 青海明胶 广誉远 台城制药 沃华医药 宝莱特 东宝生物 四环生物 我武生物 戴维医疗 冠昊生物 双成药业 天目药业 300294.SZ 002432.SZ 300199.SZ 603998.SH 002644.SZ 600796.SH 002370.SZ 000606.SZ 600771.SH 002728.SZ 002107.SZ 300246.SZ 300239.SZ 000518.SZ 300357.SZ 300314.SZ 300238.SZ 002693.SZ 600671.SH 4.3779 4.2545 4.1943 4.1561 3.9907 3.9809 3.7560 3.5877 3.5415 3.4475 3.1531 2.8899 2.5105 2.4123 2.3951 2.2718 1.9036 1.6120 1.4873 1.2939 0.2031 1.8331 0.9500 0.2844 0.1237 0.4562 -1.1882 -0.0220 0.9030 0.2865 0.3642 0.0369 0.0133 1.1241 0.6362 0.5110 0.6966 0.0366 1.1520 0.0839 1.7156 0.8587 0.3465 0.2572 0.4057 -1.2682 0.2852 0.8019 0.3655 0.3521 0.0489 -0.0919 0.9955 0.5361 0.5010 0.5893 0.0261

数据来源:中商产业研究院大数据库,数据截止2015年4月16日所批露公司数据。

篇三:上证早知道2013年9月18日(星期三)

上证早知道2013年9月18日(星期三) 【今日导读】

新能源汽车补贴落地 纯电动客车和充电桩最受益

液态奶价显著上涨 物联网发展专项行动计划发布

美的集团实现整体上市 远东电缆增持计划将提速

安诺其泰格医药拟溢价推股权激励 行权条件较高

【上证聚焦】

○新能源汽车补贴落地 纯电动客车和充电桩最受益

——

《关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知》17日对外公布,明确2013年至2015年继续开展新能源汽车推广。其中,车长大于10米的纯电动客车每辆补贴50万元,纯电续驶里程大于250公里的乘用车每辆补贴6万元。中央财政将补贴资金拨付给新能源汽车生产企业,实行按季预拨,年度清算。

点评:新政将把资金直补给车企,有助于打破地方保护主义,优势企业有望顺利开拓全国市场。从汽车类型来看,纯电动的公共客车是一大看点,补贴范围将增加。比亚迪、安凯客车在该领域有技术优势。另据报道,比亚迪电动巴士上周在纽约市试行,作为该市改善环境的重要项目,这表明比亚迪已经得到当地政府的初步认可;新政还首次提出,对示范城市充电设施建设给予财政奖励,据了解深圳等地方财政也愿意提供补贴,这为充电站产业打开了发展空间。上海普天、国电南瑞等充电设备类公司在接受上证报资讯采访时均对该业务发展表示乐观。

◆上证报资讯获悉,多家基金看好新能源汽车行业发展空间。基金经理认为,在大气污染治理加码的情况下,汽车电动化势在必行。基金半年报显示,多达86只基金持有电动车龙头比亚迪。

【上证精选】

○上周至少有一家房企的再融资方案获证监会受理,意味着审核程序正式开闸。

○上周五证监会召开会议对新股发行改革进行集中研讨,十一前后或是IPO改革意见发布敏感期。

○中韩自贸区谈判取得阶段性成果,双方同意最终实现自由化的产品应该占全部商品税目的90%。

○8月铁路装车数同比增幅创两年新高,进一步印证中国经济回暖。

○8月银行结售汇顺差83亿美元,扭转了前两个月逆差的格局。

【产业情报】

○液态奶价格涨势加速

——

新华社监测显示,自8月初以来,塑袋装纯牛奶价格呈现加速上涨。截至9月17日,全国均价已较8月5日上涨2.6%。其中北京、新疆等地涨幅居前,涨幅分别为15.7%和8.7%。据当地媒体报道,涨价既因为成本上涨,也与新西兰毒奶粉事件后对国产奶源的需求增加有关。

位于新疆的新疆天宏、西部牧业近日均上调了价格。

○物联网发展专项行动计划发布

——

17日,发改委等部门联合印发了10个物联网发展专项行动计划。其中农业生产、农产品流通、生态环境监测等行业的物联网应用还很少,但对于绿色GDP却极为重要,有望成为未来几年物联网产业应用发展的重点领域。A股公司中,远望谷的超高频RFID在农业部的试点工作中屡屡中标,航天信息在农业和生态监测方面的平台建设方面有所建树。

【公告解读】

○美的集团实现整体上市

——

美的集团(000333)完成对美的电器的吸收合并,18日上市交易。发行价为每股44.56元,上半年净利42亿元,同比增长41%,对应目前股本的每股收益为2.48元。将此次上市公告书与美的电器的半年报对照,股东户数较当时减少了11%。近日发布的机构研报普遍看好整体上市带来的各项业务协同效应。

○远东电缆大股东增持计划将提速

——

远东电缆(600869)发布增持进展公告,大股东已累计增持总股本2%。本轮增持始于去年11月16日,根据当时的承诺,大股东应在1年内累计增持5%至10%股份,这意味着未来2个月里最少还需增持2970万股。从近几次以来的公告看,其增持速度正在加快。

○安诺其泰格医药溢价推股权激励

——

安诺其(300067)拟授予股票期权和限制性股票,其中期权的行权价11.93元,略高于最新股价的11.37元。行权条件要求与去年相比,今年净利增长60%,2015年实现翻倍。

泰格医药(300347)也拟授予股票期权,行权价54.57元,略高于最新股价的54.45元。行权条件要求今起3年净利保持每年30%的增速。

○新时达(002527)拟投资5000万元设立独资子公司,生产机器人及配套自动化设备。

【资金观潮】

○两融标的扩容首日创业板股票获青睐

——

两融标的16日迎来新一轮扩容,当日两市融资融券余额增长40亿元,较前一个交易日增长

1.4%,远高于近期平均日增速。创业板标的融资资金净流入6.1亿元,融资余额增长14%,市场买入意愿旺盛。在新增融资融券标的中,中青宝及光线传媒融资资金流入幅度居前,分别获得1.03亿元和0.94亿元的融资资金净流入。新增创业板两融标的首日均未出现融券交易。

篇四:2015年医药CRO行业分析报告

2015年医药CRO行业分

析报告

2015年7月

目 录

一、专业化分工的产物,400+亿美元市场,CAGR10%左右 ............ 5

1、从全球看,新药审批量走出低谷,为CRO 行业持续增长奠定基础 ......... 6

2、行业驱动:研发成本压力+专利悬崖,医药CRO 渗透率逐步提升 ........... 8

3、国内:“研发投入30%增速+No.2医药市场”驱动300+亿元市场,全球市占

率15%,CAGR20%, ........................................................................................... 9

4、国内行业竞争主要体现在高端项目竞争,国内企业整体竞争力偏弱 ...... 11

二、他山之石:“人才优势+区域拓展+服务链延伸”构成行业壁垒 . 13

1、医药 CRO行业是诞生牛股的摇篮 ............................................................... 13

2、人才优势:CRO行业核心竞争优势 ............................................................. 13

3、广度:跨区域布局支持,掌握多中心临床试验制高点,提升服务能力 .. 15

4、服务内容纵向延伸,平台型公司是未来CRO行业发展的重要趋势 ........ 15

三、我国行业处于发展初期,龙头企业逐步打造平台雏形 .............. 18

1、看好龙头企业强者恒强,上市公司运用资本平台积极拓展 ...................... 18

2、泰格医药:国内创新型医药临床CRO龙头,平台型搭建已见雏形 ........ 21

3、博济医药:一站式CRO服务领先企业 ........................................................ 22

药品审批加速的背景下,看目前国内医药CRO 行业的前途命运。2015.7.22,CFDA 发布《关于开展药物临床试验数据自查核查工作的公告》,通知相关企业对1622 个已报生产的品种进行临床数据进行自查,其中涉及超过100 家上市公司。我们认为这是国家在鼓励创新药研究方面一步棋,后续关于仿制药一致性评价在药物申报过程中的重新定位、甚至新药的重新定义等相关政策均有可能逐步落地,逐步拉开国内创新药快速发展的新格局。在这种情况下,我国自身的医药CRO 企业是否已经做好充足的准备?目前国内医药CRO 的市场、格局如何?哪些因素是评判医药CRO 企业投资价值最重要的指标?以上几个问题,是本报告探讨的主要问题。

全球医药 CRO 行业作为社会专业化分工的产物快速发展,2014 年全球医药CRO 行业市场规模超过400亿美元,未来3 年有望保持10%左右的复合增长,我国医药CRO 行业发展较慢,市场规模300 亿元元,未来3 年有望保持20%左右的增长。

社会分工专业化、风险平均化的产物:全球制药企业研发投资成本加大、研发周期变长、研发成功率降低,作为社会分工专业化的产物,CRO 企业凭借其低成本、高效的特点,快速发展,覆盖领域逐步完善,目前相关服务范畴已经涵盖了药物研发的整个过程,成为医药研发产业链中不可缺少的环节。

全球新药审批复苏,全球医药CRO 行业有望在高基数基础上快速增长。2014 年FDA 批准新药数量达到历史峰值,全球医药研发支出达到1400 亿美元,未来有望保持2%左右的增长;在研发成本压力

+专利悬崖双重挤压下,CRO 行业的渗透率从2008 年的27%提高到2014 年的39%。随着研发支出的增长和医药CRO 渗透率的提升,医药CRO 行业的市场规模有望保持20%左右的快速增长。

国内市场分析,“研发投入30%增速+No.2医药市场”驱动300+亿元市场,全球市占率15%,CAGR20%。

我国新药研发支出保持30%左右的高增长,同时因为国内已经成为全球第二大医药市场,跨国企业在国内临床试验项目增多,我们认为这两个因素有望驱动国内国内医药CRO 行业保持20%的增长。

“人才优势+区域拓展+服务链延伸”打造行业核心竞争力。通过分析国外医药CRO 龙头企业成长,我们发现CRO 行业的核心竞争力主要体现在以下三个方面:1)人才优势:全球医药CRO 龙头昆泰员工中具有博士学历的1000 多人,排名第二的科文斯博士员工850 多人,人才优势直接和公司担任产出、项目经验挂钩,构成公司核心竞争力的重要组成部分;2)区域拓展:通过昆泰、科文斯、 PPDI 等在全球的广泛布局,可以发现除了美国、欧洲等发达国家市场,亚洲、拉美等新兴市场的市场份额逐渐提高。如昆泰2014 年年报显示,其在接近100 个国家具有分支机构,覆盖全球前20 大药企(以2013 年额为评估依据),作为全球医药CRO 领导者,2014 年销售收入是其最主要竞争对手的1.6 倍左右。3)服务链延伸:2014 年昆泰74%的收入来自药品临床试验服务,26%来自综合性的医疗服务。其中,综合性医疗服务包括了药品上市后的商业化推广、风险评估,在深化客户粘性的基础上,也带来新的业务订单。2015 年昆泰和Quest 又

开展了中心实验室方面的合作,进一步打造一站式服务平台。而作为小分子合成研究服务起家的药明康德,在CRO 的基础上,又拓展了CMO 服务,目前销售占比也达到了27%(以合全药业为主,目前挂牌新三板),进一步发挥了自身在合成方面的优势,同时公司在基因测序、细胞治疗等方面不断拓展服务内容,提升服务能力。综上(本文来自:www.dXF5.com 东 星资 源 网:广誉远上市公告书),可以发现CRO 行业本身具备较强的业务延展性,龙头公司利用自身客户资源,不断延伸产业链,提升服务能力、加强客户粘性,良性循环,不断打造成综合服务平台。

一、专业化分工的产物,400+亿美元市场,CAGR10%左右

医药 CRO 行业:医药研发服务外包,源于20 世纪70 年代的美国,80年代后随着法规完善快速发展,近几年随着全球制药企业研发投资成本加大、研发周期变长、研发成功率降低,作为社会分工专业化的产物,CRO 企业凭借其低成本、高效的特点,快速发展,覆盖领域逐步完善,目前相关服务范畴已经涵盖了药物研发的整个过程,成为医药研发产业链中不可缺少的环节。

篇五:2015中国互联网医疗发展报告

2015中国互联网医疗发展报告(全文)

2015-02-01

导读: 2015年,首届“reMED2015——重构医疗生态”高峰论坛在传媒大学举行。会上举行了互联网医疗中国会成立仪式暨发起人授勋仪式,并发布《reMED 2015中国互联网医疗发展报告》(以下简称“报告”)。报告指出2014年是互联网医疗爆发元年,未来10年有10倍增长空间可期,同时互联网医疗将重构健康管理、就医方式、就医体验、购药方式及医患生态五大方面。

以下是报告的全文内容:

前言

移动互联网正在以前所未有的广度和深度,加速驱动经济转型升级和社会发展进步,成为经济转型的新动力、人们工作生活的新方式。随着大数据、云计算、物联网等多领域技术与移动互联网的跨界融合,人与人之间的关系变得前所未有的紧密,人类生活将进入智慧生活新时代。

很长一段时间,互联网和移动互联网一直在医院高墙之外游弋,但站在时代风口,医疗行业也不得不做出改变。移动互联网正在以势不可挡的力量渗透医院围墙,创造新的机会和挑战。

随着移动通讯产品和技术、远程及网络交流平台等基础设施的日益完善,实现移动医疗服务功能所需要的硬件设施和技术业已具备,与此同时,随着人们收入水平的提高,健康管理意识逐渐增强;自然环境恶化,就医需求日趋增多;巨大且不断增长的医疗费用支出,医疗服务资源(医护人员等)短缺,人口及健康结构改变等问题使医疗服务弊端日益凸显,而政府也试图通过医疗体制改革和医疗模式更新来解决医疗服务的诸多痛点。

在技术及社会需求的共同推动下,互联网医疗应需而生了。互联网渗透就医各环节,并且商业模式百花齐放。互联网医疗将通过改变健康管理方式、重构就医方式、改善就医体验、重构购药方式、重构医患生态,提高医疗服务效率,降低医疗费用,使患者享受、便利、优质的诊疗服务。从根本上解决“看病难、看病贵”等问题,真正做到“人人健康,健康人人”。进入2014年,一系列利好政策、大量资本的蜂拥而至,使互联网医疗迎来了爆发之年。

一、2014年是互联网医疗元年,未来10年10倍增长空间可期

1.1创业企业与资本共振引爆2014年互联网医疗元年

2014年,互联网医疗创业者如雨后春笋般涌现,作为公认的最后一块还未被互联网开垦的荒地,医疗健康行业涌现大量投资机遇,成为继互联网行业后的又一投资热点。

投资方面,整体看国内外2014年互联网医疗领域投资都达到历史最高,并且美国投融资金额是国内的6倍。2014年美国互联网医疗领域风险投资达到41亿美元,比2013年增长了125%,投资金额是过去3年的总和;2014年中国互联网医疗领域风险投资达到6.9亿美元,比2013年增长了226%,投资总额是过去3年的2.5倍。2014年美国互联网医疗投资金额TOP4领域为医疗大数据分析、医疗消费者服务、数字化医疗设备、远程医疗;中国互联网医疗投资金额TOP4领域为基因检测、医药电商、可穿戴设备、移动医疗应用,其中发生在可穿戴设备领域的投融资行为最多。中国近四年获得融资的互联网医疗企业大部分为2013年创立的企业。

图表1:2011-2014年互联网医疗融资概览

IPO方面,2014年国内医疗健康IPO企业数量及募集资金均有显著回升,有16家医疗健康企业进行IPO,募资金额达到20.26亿美元。2014年进行IPO的医疗健康企业主要分布在制药及药品销售、生物技术、医疗服务、医疗设备4个领域。绿叶制药募资金额最高,为

7.83亿美元,市值39.33亿美元;爱康国宾募资金额第二,为1.53亿美元,市值9.86亿美元。

并购方面,自2010年以来,宣布并购数量在稳步增长,但是完成并购数量却出现大幅下滑,然而宣布及完成金额仍呈上升态势。2014年完成并购总计138起,总披露金额63.56亿美元。并购标的主要分布在制药、生物技术、医疗服务、医疗设备4个领域,其中制药领域完成并购数量及金额最高。2014年药企掀起并购基金热潮,上半年,共有3家药企——迪安诊断、爱尔眼科、中恒集团涉及并购基金,而进入下半年,参与并购基金的医药类上市公司达10多家——爱尔眼科、一心堂、达安基因、北大医药、仟源医药、中源协和、乐普医疗、泰格医药等,其中爱尔眼科一年内参与设立三只并购基金。

图表3:2011-2014年医疗健康领域并购趋势

1.2 BAT+众行业巨头强势介入,2015行业变革一触即发

2014年,互联网医疗成为各大互联网巨头“兵家必争之地”,争食互联网医疗“蛋糕”,群雄逐鹿,纷纷布局。随着互联网行业巨头的强势介入,互联网医疗行业必将重新洗牌,使得2015年行业变化一触即发。

国内,BAT三大巨头凭借自身的技术及资金优势,抢先布局互联网医疗。但三家布局风格各有不同:百度采用“平台大数据”策略,凭借自身大数据优势,深入数据挖掘及人工智能领域,为用户提供专业化的服务,7月百度与北京市政府合作“北京健康云“项目,在原Dulife设备+平台的基础上,借助可穿戴设备、强大的云计算和大数据处理技术,为用户提供个性化的服务,如减肥瘦身指导、健康管理咨询、远程心电监测等;阿里巴巴以并购实现在医疗领域的大跃进,1月阿里投资并控股中信21世纪科技有限公司,后改名“阿里健康信息技术”,掌握全国最大的药品流通监管码,并率先进入电子处方环节,涉足医药电商,倒逼医药分家,随后5月宣布 “未来医院”计划,支付宝将对医疗机构开放自己的平台能力,包括账户体系、移动平台、云计算及大数据能力等,意在改变中国大部分公立医院拥挤不堪的现状,提高医院的运转效率,优化医疗资源的配置,紧接7月阿里系的云峰基金又向华康全景投资数千万人民币,华康全景是国内统一挂号平台,为线医疗患者入口;作为阿里的老对手,腾讯率先于6月推出微信“全流程就诊平台”,患者只需要扫描医院二维码或者添加关注,就可以实现预约、挂号、缴费等就诊环节,提高就医效率,但腾讯更侧重于直接投资在线医疗入口,如9月和10月大手笔投资丁香园和挂号网,增强移动医疗领域的布局,打造医患互动平台。

除BAT之外,其他大体量级的科技公司在医疗领域的布局也暗藏野心。京东着重云端布局,并同时发力医药电商,6月京东推出“京东云助手”,通过与智能硬件相连,随时随地收集监测数据,同时6月与腾讯一起投资缤刻普锐,可以看出京东在智能硬件和云端的野心,而这也是与百度布局相同的地方,未来两家可能会在云端领域有一番竞争,12月京东获得互联网药品交易服务A证,利用其电商基因,布局医药电商;2月360和国家药监局战略合作,利用其搜索优势,为用户提供药物数据查询,但此后便没有什么动作;小米主要是沿着智能硬件布局,1月投资以小米手环为主的华米科技,9月投资ihealth等。

国外,在2014年10月底Google发布Google Fit,它可以与移动设备兼容,追踪用户的运动活动,包括走路、跑步和骑车等数据,另外谷歌风投35%的资金被用作支持

生命科学

和公共卫生事业,该比例较两年前的10%大幅增长;苹果全球开发大会上正式推出移动健康应用平台Health Kit,用户可以在苹果Health应用中同步各种生理数据,比如行走步数、体重、睡眠时间、血压、血糖,同时用户也将得到有关自身健康和运动状况的反馈指导信息;Facebook也紧跟步伐进入医疗领域,通过分析患者社交信息,打造医患互动平台;英特尔涉足医疗大数据,通过可穿戴设备,收集人体大脑中与帕金森症患者相关的数据, 并进行整理和分析。

1.3 未来10年10倍增长空间,四大驱动力提供行业发展土壤

中国科学技术战略研究院预测,至2020年,我国生物医药产业将形成约8万亿元的支柱产业。按此估计,2020年整个大健康产业市场将突破10万亿元。2012年中国卫生总费用支出为4430.3亿美元,占GDP的比重为5.3%。据德勤数据显示,从2013年开始中国卫生总费用将以13.8%的增速上升,到2017年将达到约8900亿美元,占GDP比重将达到5.9%。这些数据也表明医疗健康行业将有巨大的市场空间。

互联网医疗市场主要有四大驱动力,为行业的发展提供了土壤:

国家政策利好:2015年1月12日,卫计委发布《关于推进和规范医师多点执业的若干意见》,提出推进医师合理流动,放宽条件、简化注册审批程序,探索实行备案管理或区域注册,优化医师多点执业政策环境,使得作为医改重点内容的医师多点执业进一步放开。2014年5月,国家食品药品监督管理总局于发布《互联网食品药品经营监督管理办法(征求意见稿)》,其有望2015年落地,该办法欲推行的新政中即包括处方药可在网上销售。同样在5月,国务院发布《关于印发深化医药卫生体制改革2014年重点工作任务的通知》,将推动公立医院改革这一要务放在首要位置,并硬性规定了各项任务的具体完成时间。而据媒体报道,2015年公立医院改革将集中出现大动作。2013年9月28日,《国务院关于促进健康服务业发展的若干意见》发布,其中提出“非禁即入”,凡是法律法规没有明令禁入的领域,都要向社会资本开放;凡是对本地资本开放的领域,都要向外地资本开放。这使得民营资本进入医疗健康领域的“玻璃门”有望打破。

技术相关因素推动:传感器技术日臻成熟使终端设备更加智能化;4G和Wifi技术发展,使终端设备更加快速的连接互联网;大数据、云计算的迅速发展,使快速从实时数据流中获取有价值的信息成为可能; 智能设备普及率上升,手机网民规模达5

亿,使移动互联网进

入全民时代;机器深度学习技术的发展,也将为人类带来更加智能化的服务。这些因素为医疗行业的发展带来了巨大的空间,使得远程医疗、慢病监测、在线医疗等成为可能,从而改变现有的医疗服务模式。

社会环境及自然环境的变化:BCG和SwissRe联合发布的预测,到2050年,60岁及以上人口将增至近4.4亿人,占中国人口总数的34%,进入深度老龄化阶段。而65岁以上老龄人口的冠心病、高血压、糖尿病、哮喘、关节炎等慢性疾病的患病率是15~45岁人口的3~7倍,造成了医疗资源的严重短缺,因此对老龄人口进行慢性病监测、降低长期医疗费用尤为重要;其次,随着人民收入的不断升高,健康管理意识逐渐增强;最后,自然环境逐步恶化,由环境因素引起的疾病将逐渐增多,使得人们的就医需求日趋增大。

BAT等重量级选手参与及资本的推动:BAT、京东、360、小米等大体量公司凭借敏锐的嗅觉快速进军移动医疗领域,使得互联网医疗炙手可热,大量创业者涌入该领域;短短三个月之间,挂号网1亿美元、丁香园7000万美元、春雨医生5000万美元三起融资,引发了业内对互联网医疗的热切关注,互联网医疗领域热钱涌动,使得互联网医疗迎来爆发。

二、加速重构——互联网医疗主要解决的5大问题

互联网医疗能够实现对传统医疗的重构,主要体现其在对传统医疗消费五大问题的改善。首先是病前的健康管理,互联网医疗有望帮助病人进行真正科学、有效的疾病预防,实现治未病;第二,病人就医方式上,互联网医疗能够突破传统医疗模式的禁锢,通过在线问诊和远程医疗实现优质医疗资源的跨时空配置,帮助病人免去不必要的到院就医;第三,在病人院内就医的体验上,互联网能够帮助优化患者院内就医流程,节约时间,提高效率;其后,在购药环节上,互联网医药电商的兴起有望带给患者更方便快捷、便宜的购药体验;最后,在整个医患生态上,互联网医疗能够优化医患对接机制,促进医患沟通,使医生价值最大化,服务最优化。

广誉远上市公告书

1996年10月31日 00:00

??????????????????????????????

????????一、绪言

????????本公司股票发行经中国证券监警管理委员会证监发字(1996)246号文批准,股票上市申请经上海证券交易所【上证上(1996)字第094号文】审核同意,于1996年11月5??日在上海证券交易所挂牌交易。本公司总股本5860万股,本次上市的股票1350??万股均为1996年10月16日至1996年10月24日向社会公开发行的新股,尚余公司职工股150万股于六个月后上市。

????????二、公司简况

????????1.公司名称:青海同仁铝业股份有限公司

????????英文名称:qinghai??tongren??aluminumindustrialco.,ltd.

????????2.法定地址:青海省黄南藏族自治州同仁县

????????3.法定代表人:万林

????????4.公司董事、监事和高级管理人员持股情况

姓????名????????职务????????????????????????持股数(股)

万????林????????董事长兼总经理????????5000

李文达????????董事兼副总经理????????3000

王仲麟????????董事兼副总经理????????3000

白云镭????????董事兼总工程师????????3000

雒顺林????????董事??????????????????????????????????0

王建侠????????董事??????????????????????????????????0

吴坚艰????????董事??????????????????????????????????0

衣广文????????董事??????????????????????????????????0

韩韶峰????????董事????????????????????????????2000

张洞晓????????董事兼总会计师????????2000

王梅珠????????董事????????????????????????????2000

焦振华????????监事????????????????????????????2000

赵爱忠????????监事????????????????????????????2000

李西宁????????监事??????????????????????????????????0

安志新????????副总经理????????????????????2000

????????本公司董事、监事和高级管理人员持有的本公司股份总数为26,000股??,占总股本0.05%,其持有股份的转让按《公司法》有关规定,在任职期内不得转让。

????????5.所属行业:铝冶炼

????????6.在册职工人数:公司现有职工649人,其中生产人员532人,管理人员46人,??技术人员32人,其他人员39人。

????????7.公司咨询服务

????????咨询电话:0971-720200

????????传真:0971-720175??

????????三、股本结构及主要股东持股情况

????????1.股本形成过程

????????本公司是经青海省经济体制改革委员会青体改【1996】第41号文批准,??由青海省同仁铝厂作为主要发起人并联合其它发起人共同设立的股份有限公司。根据海南大正会计师事务所dz评字【1996】第011号报告和青海省土地估价事务所青土估字96010报告的评估和验证结果,截止1995年12月31日,本厂评估后净资产总值为2,971,16万元(含土地评估增值),该评估结果已获国家国有资产管理局国资评【1996】509号文和青海省土地管理局青土藉(1996)第095号文确认。??经青海省国有资产管理局青国资字第(1996)63号文批准,同意将本厂评估后的2,971.16万元净资产投入本公司,按1:1比率折价入股,折为1,971.16万股入股。其它法人股东以现金方式投入,??共投入资金1,388.84万元,按1:1比率折为1,388.84万股,由此形成本公司本次社会公众股发行前的股本4,360万股。

????????1996年8月经青海省计划委员会及青海省证券委员会青计财金字【1996】第415号文批准,本公司获得1500万元社会公众股额度其中150万元向公司职工配售);??经中国证监会“证监发字(1996)246号”和“证监发字(1996)247号文”批准,公司于??1996年10月16日至1996年10月24日在青海省西宁市以"全额预缴、比例配售、余款转存"的方式以4.90元/股(含0.10元发行手续费)成功发行了1350万股新股,??本次发行的主承销商为招银证券公司,总有效申购股数为1,039,984,000??股??,??有效申购户数为1397户,超额认购达76.04倍,配售比例为1.2980%。1996年10月28??日经深圳市会计师事务所验证,所募股金(包括150万股内部职工股)扣除承销费用后共6750万元,??已全部进入本公司帐户。

????????2.公司股本结构

????????本次股票发行为本公司首次股票发行,发行前后本公司股权结构如下:

??????????????????????????????????????????????????????发行前??????????????????????????????????????????发行后

??????????????????????????????????数量(万股)??占总股本份额(%)????数量(万股)??????占总股本份额(%)

总股份????????????????????????????4,360????????????????????100????????????????????????5,860??????????????100

国家持有股份????????????????2,971.16????????????????68.15??????????????????2.971.16??????????50.70

法人持有股份????????????????1,388.84????????????????31.85??????????????????1,388.84??????????23.70

社会公众股??????????????????????????????0??????????????????????0????????????????????????1,500????????????????25.60

其中:公司职工股??????????????????0??????????????????????0????????????????????????????150??????????????????2.56

????????3.本公司主要股东持股情况

股东名称??????????????????????????????????????????股数(万股)??????比例(%)

青海同仁铝厂????????????????????????????????????2971.1600??????50.70

校办产业兰州物资总公司??????????????????648.8400??????11.07

青海省电力公司??????????????????????????????????200.0000????????3.41

中色(南海)恒达发展有限公司??????????200.0000????????3.41

锡山市金属材料总公司??????????????????????200.0000????????3.41

海南正泰物业发展公司??????????????????????100.0000????????1.71

青海省西宁祥庆贸易有限公司????????????40.0000????????0.68

矽钢片厂????????????????????????????????????????????????10.5958????????0.18

海南华银????????????????????????????????????????????????10.5916????????0.18

南京证券????????????????????????????????????????????????10.5916????????0.18

????????4.本公司股东总数为1904名,其中持有面值人民币1000元以上的个人股东为1190名。

????????四、公司财务状况

????????(一)验资报告

????????????????????????????????????????????????????(96)验资字第094号

青海同仁铝业股份有限公司筹备委员会:

????????我们接受委托,对贵公司(筹)截至1996年10月25??日止的实收股本及相关的资产和负债的真实性和合法性进行了审验。在审验过程中,我们按照《独立审计实务公告第1号——验资》的要求,实施了必要的审验程序。贵公司(筹)的责任是提供真实、??合法、完整的验资资料,保护资产的安全、完整,我们的责任是按照《独立审计实备公告第1号——验资》的要求,出具真实、合法的验资报告。

????????贵公司(筹)申请的注册资本为人民币58,600,000.00。根据我们的审检,截至1996年10月25日止,贵公司(筹)已收到各股东投入的资本为人民币111,100,000.00元,其中:发起人投入的资本为人民币43,600,000,00元,向社会募集的资本为人民币67,??500,000,00元。投入????的资本中包括股本计人民币58,600,000.00元,??资本公积计人民币52,500,000,00元。与上述投入资本相关的资产总额为人民币176,059,247.48元,负债总额为人民币64,959,247.49元。

深圳市会计师事务所????????????中国注册会计师????赖文建

????????????????????????????????????????????????中国注册会计师????谢建鸿

????????????????????????????????????????????????报告日期:1996年10月28日

????????(二)财务报告

????????1.审计报告简要

????????????????????????????????????????????????????(96)专审字第032号

青海同仁铝业股份有限公司筹备委员会:

????????我们接受委托,审计了贵公司(筹)1993年12月81日、1994年12月31日、1995年12??月31.1996年4月30日的资产负债表与1993年度、1994年度、1995年度、1996年1至4月的利润表和1994年度、1995年度的财务状况变动表。这些会计报表由贵公司(筹)负责,我们的责任是对这些会计报表发表意见,我们的审计系依据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中,我们结合贵公司(筹)实际情况,实施了包括抽查会计记录、审核有关证据等我们认为必要的审计程序。

????????我们认为,??上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》的有关规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司(筹)1993年12月31日,1994年12月31日,1995年12月31日,1996年4月30日的财务状况和1993年度、1994年度、1995年度、1996年1至4月的经营成果以及1994年度和1995年度的资金变动情况,??会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。

????????深圳市会计师事务所????中国注册会计师??赖文建

????????????????????????????????????????????????中国注册会计师??谢建鸿

????????????????????????????????????????????????报告日期:1996年6月20日

????????2.报表附注

????????1993年1月1日至1993年6月30日,本公司执行《国营工业企业会计制度》;自1993年7月1日起,本公司执行财政部统一制定的《工业企业会计制度》。本会计报表所载会计信息系本公司基于以下会计政策编制的,并假设从1993年1月1日起至1995年12??月31日止三个会计年度及截止1996年4月30日止会计期间(以下统称有关期间)??已一致地采用该等会计政策,??该等会计政策系根据《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》及其补充规定厘定。

????????(1)记帐原则和计价基础

????????会计核算采用权责发生制原则,会计计量以历史成本为基础。

????????(2)会计年度

????????采用公历年度,每年自1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

????????(3)货币换算

????????以人民币为记帐本位币。有关期间内无外币业务发生。

????????(4)坏帐准备

????????按应收帐款期末余额的3‰计提坏帐准备,并计入当年度损益。

????????(5)存货

????????各类存货的购入与入库按实际成本计价.

????????存货的领用与发出按加权平均法计算确定。

????????低值易耗品采用五五摊销法核算。

????????各类存货盘盈、盘亏及毁损、报废经批准后结转当期管理费用处理;存货毁损属于非常损失的部分计入营业外支出。

????????(6)固定资产及其折旧

????????固定资产按实际成本计价,固定资产折旧采用平均年限法计算,并按各类固定资产的原值、估计使用年限和预计残值(原值的3%)制定其分类折旧率如下:

固定资产类别????????????估计使用年限????????年折旧率

房屋及连筑物????????????????10-40年??????????2.43%-9.70%

生产用机器设备????????????10-20年??????????4.85%-9.70%

运输工具????????????????????????10-13年??????????7.46%-9.70%

电子设备??????????????????????????8-35年??????????2.77%-12.13%

其他设备??????????????????????????5-22年??????????4.41%-19.40%

????????(7)无形资产及其报销

????????无形资产系指土地使用权,自取得之日起按50年平均摊销。

????????(8)递延资产及其报销

????????递延资产系指电力增容费,自实际支付之日起按10年平均报销。

????????(9)收入确认

????????以产品已经发出或劳务已经提供,收到货款或取得收取货款的合法凭证,作为销售实现的条件。

????????(10)利润分配

????????按当年税后利润的10%提取法定盈余公积金,按当年税后利润的5%提取法定公益金。

????????(11)税项

????????均按国营工业的有关税各法规和国家税各部门有关批文作为纳税依据。

????????a、本公司有关期间增值税的税目和税率列示如下:

期间????????????????????????????????????????????税目??????????????????????????????税率

1993.1.1-1993.9.30????????产品销售收入(含税)????????18%

1993.10.1-1993.12.31????产品销售收入(含税)??????????7.54%*

1994.1.1-1996.4.30????????产品销售收入(不含税)????17%

????????*在1994年1月1日《中华人民共和国增值税暂行条例》及其实施细则实施以前,??根据原有税收规定按购进扣税法核算应增值税,税率为18%;1993年10月,同仁县税务局根据青海省税务局青税改-字(1994)455号文(青海省税务局转发《国家税务局关于增值税问题规定的通知》的通知)的精神,结合1991年1至9月的实际缴纳情况,??规定1993年10至12后按含税产品销售收入的7.54%的核定税率计缴。

????????b、城市维护建设税税率和教育费附加费率:

????????自1993年1月1日起至19g6年4月30日止,按应交增值税额的1%计缴城市维护建设税。自1993年1月1日起至1994年5月31日止,按应交增值税额的2%计缴教育费附加;??自1994年6月1日起,按应交增值税额的3%计缴教育费附加。

????????c、企业所得税

????????本公司有关期间的企业所得税税率为33%。

????????4.财务指标分析

项目??????????????????????????????1996.1-4??????1995.12.31

流动比率????????????????????????????????0.63??????????0.59

速动比率????????????????????????????????0.28??????????0.14

股东权益比率(%)??????????????28.85????????31.38

净资产收益率(%)????????????????4.84????????35.85

应收帐款周转率????????????????????3.51????????25.76

每股收益????????????????????????????????0.05??????????0.36

每股净资产????????????????????????????1.00??????????1.00

????????注:(1)以上指标是根据公司的主要发起人青海同仁铝厂的财务报表计算的。

????????(2)公司主要发起人青海同仁铝厂截止1995年12月??31日经评估后的净资产总值为2,971.16万元,按1:1比率折价入股,折为2,971.16万股。

????????以上指标涉及到的股本均以2,971.16万股计算。

????????(3)本次股票发行后的每股净资产为1.90元。

????????(4)速动比率=(流动资产-存货-预付货款-待摊费用)+流动负债

????????净资产收益率=(净利润+期未净资产)×100%

????????五、董事会上市之承诺

????????本公司董事会严格进守《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《上海证券交易所交易市场业务试行规则》和有关法律法规的规定,??并自股票上市之日起向全体股东作如下承诺:

????????1.按照法律、法规的规定程序和要求批露重大的信息,并接受证券主管部门、??上海证券交易所的监督管理。

????????2.及时、真实、准确的公布中期报告和年度报告,??并备置于规定场所供投资公众查阅。

????????3.本公司董事、监事及高层管理人员持本公司股票发生变化时,??在报告证券主管机关、上海证券交易所的同时向投资者公布。

????????4.在任何公共传播媒介中出现的消息可能对本公司股票的市场价格产生误导性影响时,本公司知悉后将及时对该消息予以公开澄清。

????????5.本公司董事、高级管理人员将认真听取社会公众的建议和批评,??自觉抵制不正之风,不利用已获得的内幕消息直接或间接从事股票买卖????活动。

????????6.本公司没有无记录负债

????????六、重要事项揭示

????????1.本公司此次向社会公开发行人民币普通股1500万股,其中以“全额预缴、??比例配售、余款转存”方式发行的1350万股于11月份上市,向公司职工配售的150万股于本次上市后六个月再上市。

????????2.本公司股票发行结束后每股净资产1.90元。

????????3.根据华联经济律师事务所出具的法律法意书认为:本公司的发起和筹备是严格按照规范化股份制企业的要求进行的;公司的章程、组织结构符合《公司法》的规定,已具备设立与股票(a股)公开发行、上市的条件。

????????4.重大技改项目

????????本公司目前正在进行第二系列10,000万吨电解铝项目的技术改造与扩建。项目分两期进行,一期工程主要包括新建电解车间、硅整流所、氧化铝储存库及新增70??台电解槽,1996年7月底一期扩建的30台电解槽已经投产,新增生产能力5,000吨/年;主要包括新建原料库、空压站、循环水泵房、锅炉房、变电所等辅助设施及办公楼等生活设施,新增调压整流变压器zhsfptk-10500/35三台、6300kva二台及配套设备和线路改造,预计1997年7月底以前二期续建的40台电解槽可以投产后,??到时本公司即可形成年产10,000吨铝锭的第二系列。

????????5.本公司税后利润按以下顺序及比例分配:

????????(1)弥补亏损;

????????(2)提取税后利润的10%作为法定盈余公积金;

????????(3)提取税后利润的5%-10%作为法定公益金;

????????(4)提取任意盈余公积金;

????????(5)支付股利。

????????6.本次公开发行股票的投资者将参加自股票发行日起的利润的分配,不享有96年1月1日至股票发行日期间的利润分配权。

????????7.根据深圳市会计师事务所验证的赢利预测报告,??本公司??1996??年利润总额预计为2381万元,其税后利润将不少于1595万元(执行13%所得率),每股税后利润将为0.35元。若按33%所得税率率则每股税后利润将为0.27元。

????????8.重大合同:

????????(1)青海省同仁铝厂与黄河铝业公司、甘肃铝业公司、郑州铝厂、包头铝厂、??新疆有色冶金机械厂、校办产业兰州物资总公司、锡山市金属材料总公司、中星稀土有色金属公司等十九个单位签订有原材料供应、产品销售、设备购置和易货合同。

????????(2)??青海省同仁铝厂与黄化供电局和黄南藏族自治州水电联合开发公司签订有《供电台同》。

????????(3)??青海省同仁铝厂就二系列一万吨电解铝项目与同仁县建筑开发公司和兰州黄河铝业公司、新疆有色冶金机械厂签订有《土建工程合同》和《机器设备安装工程合同》,就十一万伏供电线路与黄化供电局签订有《进线安装合同》。

????????9.有关《招股说明书概要》的说明由于计算口径不同,??《招股说明书概要》中的速动比率与净资产收益率和本公告所载不一致。

????????七、相关中介机构

????????1.本公司有关备查文件存放于本公司证券部,可供股东查阅。

????????地址:青海省黄南藏族自治州同仁县

????????法定代表人:万林

????????电话:(0973)720200

????????传真:(0973)720175

????????联系人:李文达????黄自孝

????????2.上市推荐人:招银证券公司

????????地址:深圳市振华路3号深纺大厦c座一楼

????????法定代表人:李麦秋

????????电话:(0755)3362974

????????传真:(0755)3362947

????????联系人:赵生章????甘芳????潘本将????张建怡

????????3.发行人律师:华联经济律师事务所

????????地址:北京市王府井大饭店411、413房间

????????电话:(010)65223953

????????传真:(010)65223952

????????经办律师:于世华????谢炳光????杨向东

????????4.会计师事务所:深圳市会计师事务所

????????地址:深圳市深南中路统建大楼东1幢11楼

????????电话:(0755)3220536

????????传真:(0755)3366212

????????经办注册会计师:谢建鸿????赖文建????傅冠强

????????5.资产评估机构:海南大正会计师事务所

????????地址:海南省海口市海南世界贸易中心c幢25楼

????????电话:(0898)8520068

????????传真:(0898)8520118

????????经办评估人:杜智勇????杜传利????王明太????潘来军

????????6.股份登记机构:

????????上海证券中央登记结算公司

????????地址:上海市闵行路67号

????????电话:(021)63068888

????????传真:(021)63257454

????????八、备查文件

????????1.上海证券交易所上市通知书;

????????2.招股说明书;

????????3.深圳市会计师事务所的审计报告;

????????4.深圳市会计师事务所的盈利预测审阅报告;

????????5.验资报告;

????????6.资产评估报告;

????????7.本公司营业执照;

????????8.法律意见书;

????????9.本公司章程;

????????10.证监会核推本公司发行a股的批复;

????????11.承销协议;

????????12.其他有关文件。

????????????????????????????????????????????????????????????????????????????青海同仁铝业股份有限公司

??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????1996年10月31日

广誉远上市公告书

公告日期 1996-10-31  青海同仁铝业股份有限公司股票上市公告书

 一、绪言

 本公司股票发行经中国证券监警管理委员会证监发字(1996)246号文批准,股票上市申请经上海证券交易所【上证上(1996)字第094号文】审核同意,于1996年11月5 日在上海证券交易所挂牌交易。本公司总股本5860万股,本次上市的股票1350 万股均为1996年10月16日至1996年10月24日向社会公开发行的新股,尚余公司职工股150万股于六个月后上市。

 二、公司简况

 1.公司名称:青海同仁铝业股份有限公司

 英文名称:QINGHAI TONGREN ALUMINUMINDUSTRIALCO.,LTD.

 2.法定地址:青海省黄南藏族自治州同仁县

 3.法定代表人:万林

 4.公司董事、监事和高级管理人员持股情况

姓 名 职务 持股数(股)

万 林 董事长兼总经理 5000

李文达 董事兼副总经理 3000

王仲麟 董事兼副总经理 3000

白云镭 董事兼总工程师 3000

雒顺林 董事 0

王建侠 董事 0

吴坚艰 董事 0

衣广文 董事 0

韩韶峰 董事 2000

张洞晓 董事兼总会计师 2000

王梅珠 董事 2000

焦振华 监事 2000

赵爱忠 监事 2000

李西宁 监事 0

安志新 副总经理 2000

 本公司董事、监事和高级管理人员持有的本公司股份总数为26,000股 ,占总股本0.05%,其持有股份的转让按《公司法》有关规定,在任职期内不得转让。

 5.所属行业:铝冶炼

 6.在册职工人数:公司现有职工649人,其中生产人员532人,管理人员46人, 技术人员32人,其他人员39人。

 7.公司咨询服务

 咨询电话:0971-720200

 传真:0971-720175 

 三、股本结构及主要股东持股情况

 1.股本形成过程

 本公司是经青海省经济体制改革委员会青体改【1996】第41号文批准, 由青海省同仁铝厂作为主要发起人并联合其它发起人共同设立的股份有限公司。根据海南大正会计师事务所DZ评字【1996】第011号报告和青海省土地估价事务所青土估字96010报告的评估和验证结果,截止1995年12月31日,本厂评估后净资产总值为2,971,16万元(含土地评估增值),该评估结果已获国家国有资产管理局国资评【1996】509号文和青海省土地管理局青土藉(1996)第095号文确认。 经青海省国有资产管理局青国资字第(1996)63号文批准,同意将本厂评估后的2,971.16万元净资产投入本公司,按1:1比率折价入股,折为1,971.16万股入股。其它法人股东以现金方式投入, 共投入资金1,388.84万元,按1:1比率折为1,388.84万股,由此形成本公司本次社会公众股发行前的股本4,360万股。

 1996年8月经青海省计划委员会及青海省证券委员会青计财金字【1996】第415号文批准,本公司获得1500万元社会公众股额度其中150万元向公司职工配售); 经中国证监会“证监发字(1996)246号”和“证监发字(1996)247号文”批准,公司于 1996年10月16日至1996年10月24日在青海省西宁市以"全额预缴、比例配售、余款转存"的方式以4.90元/股(含0.10元发行手续费)成功发行了1350万股新股, 本次发行的主承销商为招银证券公司,总有效申购股数为1,039,984,000 股 , 有效申购户数为1397户,超额认购达76.04倍,配售比例为1.2980%。1996年10月28 日经深圳市会计师事务所验证,所募股金(包括150万股内部职工股)扣除承销费用后共6750万元, 已全部进入本公司帐户。

 2.公司股本结构

 本次股票发行为本公司首次股票发行,发行前后本公司股权结构如下:

 发行前 发行后

 数量(万股) 占总股本份额(%) 数量(万股) 占总股本份额(%)

总股份 4,360 100 5,860 100

国家持有股份 2,971.16 68.15 2.971.16 50.70

法人持有股份 1,388.84 31.85 1,388.84 23.70

社会公众股 0 0 1,500 25.60

其中:公司职工股 0 0 150 2.56

 3.本公司主要股东持股情况

股东名称 股数(万股) 比例(%)

青海同仁铝厂 2971.1600 50.70

校办产业兰州物资总公司 648.8400 11.07

青海省电力公司 200.0000 3.41

中色(南海)恒达发展有限公司 200.0000 3.41

锡山市金属材料总公司 200.0000 3.41

海南正泰物业发展公司 100.0000 1.71

青海省西宁祥庆贸易有限公司 40.0000 0.68

矽钢片厂 10.5958 0.18

海南华银 10.5916 0.18

南京证券 10.5916 0.18

 4.本公司股东总数为1904名,其中持有面值人民币1000元以上的个人股东为1190名。

 四、公司财务状况

 (一)验资报告

 (96)验资字第094号

青海同仁铝业股份有限公司筹备委员会:

 我们接受委托,对贵公司(筹)截至1996年10月25 日止的实收股本及相关的资产和负债的真实性和合法性进行了审验。在审验过程中,我们按照《独立审计实务公告第1号——验资》的要求,实施了必要的审验程序。贵公司(筹)的责任是提供真实、 合法、完整的验资资料,保护资产的安全、完整,我们的责任是按照《独立审计实备公告第1号——验资》的要求,出具真实、合法的验资报告。

 贵公司(筹)申请的注册资本为人民币58,600,000.00。根据我们的审检,截至1996年10月25日止,贵公司(筹)已收到各股东投入的资本为人民币111,100,000.00元,其中:发起人投入的资本为人民币43,600,000,00元,向社会募集的资本为人民币67, 500,000,00元。投入 的资本中包括股本计人民币58,600,000.00元, 资本公积计人民币52,500,000,00元。与上述投入资本相关的资产总额为人民币176,059,247.48元,负债总额为人民币64,959,247.49元。

深圳市会计师事务所 中国注册会计师 赖文建

 中国注册会计师 谢建鸿

 报告日期:1996年10月28日

 (二)财务报告

 1.审计报告简要

 (96)专审字第032号

青海同仁铝业股份有限公司筹备委员会:

 我们接受委托,审计了贵公司(筹)1993年12月81日、1994年12月31日、1995年12 月31.1996年4月30日的资产负债表与1993年度、1994年度、1995年度、1996年1至4月的利润表和1994年度、1995年度的财务状况变动表。这些会计报表由贵公司(筹)负责,我们的责任是对这些会计报表发表意见,我们的审计系依据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中,我们结合贵公司(筹)实际情况,实施了包括抽查会计记录、审核有关证据等我们认为必要的审计程序。

 我们认为, 上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》的有关规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司(筹)1993年12月31日,1994年12月31日,1995年12月31日,1996年4月30日的财务状况和1993年度、1994年度、1995年度、1996年1至4月的经营成果以及1994年度和1995年度的资金变动情况, 会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。

 深圳市会计师事务所 中国注册会计师 赖文建

 中国注册会计师 谢建鸿

 报告日期:1996年6月20日

 2.报表附注

 1993年1月1日至1993年6月30日,本公司执行《国营工业企业会计制度》;自1993年7月1日起,本公司执行财政部统一制定的《工业企业会计制度》。本会计报表所载会计信息系本公司基于以下会计政策编制的,并假设从1993年1月1日起至1995年12 月31日止三个会计年度及截止1996年4月30日止会计期间(以下统称有关期间) 已一致地采用该等会计政策, 该等会计政策系根据《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》及其补充规定厘定。

 (1)记帐原则和计价基础

 会计核算采用权责发生制原则,会计计量以历史成本为基础。

 (2)会计年度

 采用公历年度,每年自1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

 (3)货币换算

 以人民币为记帐本位币。有关期间内无外币业务发生。

 (4)坏帐准备

 按应收帐款期末余额的3‰计提坏帐准备,并计入当年度损益。

 (5)存货

 各类存货的购入与入库按实际成本计价.

 存货的领用与发出按加权平均法计算确定。

 低值易耗品采用五五摊销法核算。

 各类存货盘盈、盘亏及毁损、报废经批准后结转当期管理费用处理;存货毁损属于非常损失的部分计入营业外支出。

 (6)固定资产及其折旧

 固定资产按实际成本计价,固定资产折旧采用平均年限法计算,并按各类固定资产的原值、估计使用年限和预计残值(原值的3%)制定其分类折旧率如下:

固定资产类别 估计使用年限 年折旧率

房屋及连筑物 10-40年 2.43%-9.70%

生产用机器设备 10-20年 4.85%-9.70%

运输工具 10-13年 7.46%-9.70%

电子设备 8-35年 2.77%-12.13%

其他设备 5-22年 4.41%-19.40%

 (7)无形资产及其报销

 无形资产系指土地使用权,自取得之日起按50年平均摊销。

 (8)递延资产及其报销

 递延资产系指电力增容费,自实际支付之日起按10年平均报销。

 (9)收入确认

 以产品已经发出或劳务已经提供,收到货款或取得收取货款的合法凭证,作为销售实现的条件。

 (10)利润分配

 按当年税后利润的10%提取法定盈余公积金,按当年税后利润的5%提取法定公益金。

 (11)税项

 均按国营工业的有关税各法规和国家税各部门有关批文作为纳税依据。

 A、本公司有关期间增值税的税目和税率列示如下:

期间 税目 税率

1993.1.1-1993.9.30 产品销售收入(含税) 18%

1993.10.1-1993.12.31 产品销售收入(含税) 7.54%*

1994.1.1-1996.4.30 产品销售收入(不含税) 17%

 *在1994年1月1日《中华人民共和国增值税暂行条例》及其实施细则实施以前, 根据原有税收规定按购进扣税法核算应增值税,税率为18%;1993年10月,同仁县税务局根据青海省税务局青税改-字(1994)455号文(青海省税务局转发《国家税务局关于增值税问题规定的通知》的通知)的精神,结合1991年1至9月的实际缴纳情况, 规定1993年10至12后按含税产品销售收入的7.54%的核定税率计缴。

 B、城市维护建设税税率和教育费附加费率:

 自1993年1月1日起至19g6年4月30日止,按应交增值税额的1%计缴城市维护建设税。自1993年1月1日起至1994年5月31日止,按应交增值税额的2%计缴教育费附加; 自1994年6月1日起,按应交增值税额的3%计缴教育费附加。

 C、企业所得税

 本公司有关期间的企业所得税税率为33%。

 4.财务指标分析

项目 1996.1-4 1995.12.31

流动比率 0.63 0.59

速动比率 0.28 0.14

股东权益比率(%) 28.85 31.38

净资产收益率(%) 4.84 35.85

应收帐款周转率 3.51 25.76

每股收益 0.05 0.36

每股净资产 1.00 1.00

 注:(1)以上指标是根据公司的主要发起人青海同仁铝厂的财务报表计算的。

 (2)公司主要发起人青海同仁铝厂截止1995年12月 31日经评估后的净资产总值为2,971.16万元,按1:1比率折价入股,折为2,971.16万股。

 以上指标涉及到的股本均以2,971.16万股计算。

 (3)本次股票发行后的每股净资产为1.90元。

 (4)速动比率=(流动资产-存货-预付货款-待摊费用)+流动负债

 净资产收益率=(净利润+期未净资产)×100%

 五、董事会上市之承诺

 本公司董事会严格进守《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《上海证券交易所交易市场业务试行规则》和有关法律法规的规定, 并自股票上市之日起向全体股东作如下承诺:

 1.按照法律、法规的规定程序和要求批露重大的信息,并接受证券主管部门、 上海证券交易所的监督管理。

 2.及时、真实、准确的公布中期报告和年度报告, 并备置于规定场所供投资公众查阅。

 3.本公司董事、监事及高层管理人员持本公司股票发生变化时, 在报告证券主管机关、上海证券交易所的同时向投资者公布。

 4.在任何公共传播媒介中出现的消息可能对本公司股票的市场价格产生误导性影响时,本公司知悉后将及时对该消息予以公开澄清。

 5.本公司董事、高级管理人员将认真听取社会公众的建议和批评, 自觉抵制不正之风,不利用已获得的内幕消息直接或间接从事股票买卖 活动。

 6.本公司没有无记录负债

 六、重要事项揭示

 1.本公司此次向社会公开发行人民币普通股1500万股,其中以“全额预缴、 比例配售、余款转存”方式发行的1350万股于11月份上市,向公司职工配售的150万股于本次上市后六个月再上市。

 2.本公司股票发行结束后每股净资产1.90元。

 3.根据华联经济律师事务所出具的法律法意书认为:本公司的发起和筹备是严格按照规范化股份制企业的要求进行的;公司的章程、组织结构符合《公司法》的规定,已具备设立与股票(A股)公开发行、上市的条件。

 4.重大技改项目

 本公司目前正在进行第二系列10,000万吨电解铝项目的技术改造与扩建。项目分两期进行,一期工程主要包括新建电解车间、硅整流所、氧化铝储存库及新增70 台电解槽,1996年7月底一期扩建的30台电解槽已经投产,新增生产能力5,000吨/年;主要包括新建原料库、空压站、循环水泵房、锅炉房、变电所等辅助设施及办公楼等生活设施,新增调压整流变压器ZHSFPTK-10500/35三台、6300KVA二台及配套设备和线路改造,预计1997年7月底以前二期续建的40台电解槽可以投产后, 到时本公司即可形成年产10,000吨铝锭的第二系列。

 5.本公司税后利润按以下顺序及比例分配:

 (1)弥补亏损;

 (2)提取税后利润的10%作为法定盈余公积金;

 (3)提取税后利润的5%-10%作为法定公益金;

 (4)提取任意盈余公积金;

 (5)支付股利。

 6.本次公开发行股票的投资者将参加自股票发行日起的利润的分配,不享有96年1月1日至股票发行日期间的利润分配权。

 7.根据深圳市会计师事务所验证的赢利预测报告, 本公司 1996 年利润总额预计为2381万元,其税后利润将不少于1595万元(执行13%所得率),每股税后利润将为0.35元。若按33%所得税率率则每股税后利润将为0.27元。

 8.重大合同:

 (1)青海省同仁铝厂与黄河铝业公司、甘肃铝业公司、郑州铝厂、包头铝厂、 新疆有色冶金机械厂、校办产业兰州物资总公司、锡山市金属材料总公司、中星稀土有色金属公司等十九个单位签订有原材料供应、产品销售、设备购置和易货合同。

 (2) 青海省同仁铝厂与黄化供电局和黄南藏族自治州水电联合开发公司签订有《供电台同》。

 (3) 青海省同仁铝厂就二系列一万吨电解铝项目与同仁县建筑开发公司和兰州黄河铝业公司、新疆有色冶金机械厂签订有《土建工程合同》和《机器设备安装工程合同》,就十一万伏供电线路与黄化供电局签订有《进线安装合同》。

 9.有关《招股说明书概要》的说明由于计算口径不同, 《招股说明书概要》中的速动比率与净资产收益率和本公告所载不一致。

 七、相关中介机构

 1.本公司有关备查文件存放于本公司证券部,可供股东查阅。

 地址:青海省黄南藏族自治州同仁县

 法定代表人:万林

 电话:(0973)720200

 传真:(0973)720175

 联系人:李文达 黄自孝

 2.上市推荐人:招银证券公司

 地址:深圳市振华路3号深纺大厦C座一楼

 法定代表人:李麦秋

 电话:(0755)3362974

 传真:(0755)3362947

 联系人:赵生章 甘芳 潘本将 张建怡

 3.发行人律师:华联经济律师事务所

 地址:北京市王府井大饭店411、413房间

 电话:(010)65223953

 传真:(010)65223952

 经办律师:于世华 谢炳光 杨向东

 4.会计师事务所:深圳市会计师事务所

 地址:深圳市深南中路统建大楼东1幢11楼

 电话:(0755)3220536

 传真:(0755)3366212

 经办注册会计师:谢建鸿 赖文建 傅冠强

 5.资产评估机构:海南大正会计师事务所

 地址:海南省海口市海南世界贸易中心C幢25楼

 电话:(0898)8520068

 传真:(0898)8520118

 经办评估人:杜智勇 杜传利 王明太 潘来军

 6.股份登记机构:

 上海证券中央登记结算公司

 地址:上海市闵行路67号

 电话:(021)63068888

 传真:(021)63257454

 八、备查文件

 1.上海证券交易所上市通知书;

 2.招股说明书;

 3.深圳市会计师事务所的审计报告;

 4.深圳市会计师事务所的盈利预测审阅报告;

 5.验资报告;

 6.资产评估报告;

 7.本公司营业执照;

 8.法律意见书;

 9.本公司章程;

 10.证监会核推本公司发行A股的批复;

 11.承销协议;

 12.其他有关文件。

 青海同仁铝业股份有限公司

 1996年10月31日